Al comenzar una nueva semana, echemos un vistazo a los acontecimientos importantes de la economía global durante la semana pasada con una actualización financiera semanal.
El mercado de valores estadounidense terminó a la baja por segunda semana debido a ganancias corporativas mixtas y preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés, con el bono del Tesoro estadounidense a 10 años tocando el 5% por primera vez en 16 años. Las principales empresas tecnológicas, en particular Amazon, Alphabet, Meta Platforms y Microsoft, publicaron sus resultados trimestrales. Si bien las métricas mostraron en gran medida un crecimiento y superaron las expectativas, el mercado se obsesionó con el aumento de los gastos. El informe de Amazon tuvo una acogida positiva y sus acciones subieron.
Las actualizaciones económicas revelaron un crecimiento anualizado del PIB del 4,9% en el tercer trimestre, el mejor desde finales de 2021. Sin embargo, persistieron las preocupaciones sobre la inflación, y los datos del índice de precios PCE básico presentaron señales contradictorias. A pesar de esto, se prevé que la Reserva Federal mantenga los tipos actuales en su próxima reunión. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió desde la marca del 5% a alrededor del 4,8% al final de la semana.
Los índices bursátiles europeos cayeron en medio de incertidumbres relacionadas con las tasas de interés, las condiciones económicas y los conflictos en Medio Oriente. En particular, el DAX de Alemania cayó un 0,75% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 1,5%. El BCE mantuvo las tasas de interés a corto plazo, insinuando que podrían haber alcanzado su punto máximo en la eurozona. Después de diez subidas de tipos consecutivas, el BCE mantuvo su tipo de interés clave para depósitos en el 4,0%, destacando su eficacia para frenar la inflación. La actividad empresarial de la eurozona siguió disminuyendo y el PMI compuesto de la eurozona del HCOB cayó por debajo de las expectativas. Los indicadores económicos de Alemania sugirieron más desafíos por delante, y el Reino Unido vio un aumento del desempleo al 4,2% y una contracción de la actividad empresarial del sector privado.
Los mercados bursátiles japoneses experimentaron una ligera caída y el índice Nikkei 225 cayó un 0,86%. Factores externos como el aumento de los rendimientos de los bonos y las tensiones geopolíticas frenaron la confianza, pero los repuntes de las acciones tecnológicas y los estímulos económicos chinos equilibraron la balanza. La especulación sobre los ajustes de política del Banco de Japón (BOJ) estaba muy extendida, especialmente cuando el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años alcanzó un máximo de una década. En cuanto a las divisas, el debilitamiento del yen generó temores de una intervención gubernamental. La tasa de inflación básica de Japón aumentó al 2,7% en octubre y el Primer Ministro Fumio Kishida propuso importantes recortes de impuestos.
Las acciones chinas registraron ganancias, y el índice compuesto de Shanghai avanzó un 1,16%. Se hicieron visibles indicios de estabilización económica, ya que los beneficios industriales aumentaron un 11,9% en septiembre. Sin embargo, el gobierno chino autorizó emisiones adicionales de deuda soberana y ajustó el índice de déficit fiscal, destacando los esfuerzos para impulsar los mercados financieros y la economía del país en medio de una crisis del mercado inmobiliario. El sector de desarrollo inmobiliario siguió bajo presión, y Country Garden Holdings incumplió los pagos de su deuda extraterritorial, lo que ilustra la profundización de la caída del mercado inmobiliario que comenzó con el incumplimiento de China Evergrande en 2021.
En conclusión, si bien los mercados de EE. UU., la UE y Asia enfrentaron desafíos distintivos, los inversionistas globales permanecen atentos, sorteando incertidumbres que van desde las tasas de interés hasta los acontecimientos geopolíticos, lo que subraya la interconexión de las economías del mundo.