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BIRMINGHAM, AL / ACCESSWIRE / 7 de junio de 2024 / Diversified Energy Company PLC (LSE:DEC)(NYSE:DEC) (“Diversified” o la “Compañía) anuncia el cierre de su adquisición de la participación laboral proporcional en ciertos activos dentro de la Región Central de la Compañía (los “Activos”) de Oaktree Capital Management (“Oaktree”), según se anunció el 19 de marzo de 2024 (la “Adquisición”). Al mismo tiempo, la Compañía también completó una redeterminación relacionada con la adquisición de la base de endeudamiento de su línea de crédito renovable (Préstamo Vinculado a la Sostenibilidad, o el «SLL»), lo que resultó en un aumento del 26% o $80 millones en la base de endeudamiento a $385 millones y el post estimado. -liquidez de transacciones de ~$130 millones.

Aspectos destacados de la adquisición

  • Precio de compra de 410 millones de dólares antes de los ajustes habituales del precio de compra.
  • Precio de compra neto de adquisición de 377 millones de dólares después de los ajustes habituales del precio de compra
    • Reservas del PDP de 510 Bcfe (~85 MMBoe) y un PDP PV10 de ~$462 millones(a)
  • Producción neta actual de 122 MMcfepd (~20 Mbepd)
  • EBITDA ajustado estimado para 2024 de ~$126 millones(b)
  • Precio de compra múltiplo de ~3.0x(b) y ~Valoración PV17 de activos exclusivos del PDP
  • Incluye coberturas en ~60% de la producción de Activos 2024 a un precio promedio de ~$3.89/MMBtu

La contraprestación por la Adquisición consiste en $83 millones en pagos en efectivo diferidos a Oaktree, la asunción de la deuda proporcional de Oaktree de ~120 millones de dólares asociados con la nota de amortización de ABS VI y otras fuentes de liquidez ampliadas.

El director ejecutivo Rusty Hutson, Jr. comentó:
“Esta transacción representa otro paso deliberado en nuestro enfoque disciplinado para centrarnos en adquisiciones acumulativas que mejoren nuestra escala, generen expansión de márgenes y amplíen el flujo de caja libre. El precio de compra neto de estos activos de alta calidad se aproxima a una valoración PV17 y representa un múltiplo bajo de los flujos de efectivo anuales de los Activos. Como adquirente natural de la participación laboral de Oaktree en la Región Central, la transacción fue una oportunidad única para consolidar estos activos y representa la culminación de una asociación exitosa de varios años con Oaktree. También me gustaría agradecer a nuestros socios financieros por su continuo apoyo, demostrado por el aumento de la base de endeudamiento de nuestro Préstamo Vinculado a la Sostenibilidad y el exitoso financiamiento ABS VIII”.

Notas a pie de página:

(a)

Valores de reservas de PDP (incluidos volúmenes, PV10 y valor de PV aproximado) calculados utilizando una fecha de vigencia del 1 de noviembre de 2023, fecha de vigencia basada en la franja de 10 años de NYMEX al 8 de marzo de 2024; Para obtener más información, consulte «Uso de medidas no NIIF»

(b)

Basado en supuestos de reservas de ingeniería utilizando supuestos de costos históricos y franja NYMEX al 8 de marzo de 2024 para el período de 12 meses finalizado el 31 de diciembre de 2024; incluye el impacto estimado de los instrumentos derivados liquidados; no incluye el impacto de cualquier sinergia proyectada o anticipada que pueda ocurrir después de la adquisición. Múltiplo del precio de compra basado en el precio de compra neto y el EBITDA ajustado estimado de la adquisición para 2024 (sin cobertura)

Para elementos específicos de la Compañía, consulte también el Glosario de términos y/o Medidas de desempeño alternativas que se encuentran en el Informe Anual de la Compañía y el Formulario 20-F para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2023 presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.

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Acerca de Diversified Energy Company PLC
Diversified es una empresa energética líder que cotiza en bolsa y se centra en la producción, el transporte, la comercialización y el retiro de pozos de gas natural y líquidos. A través de nuestra estrategia diferenciada, adquirimos activos existentes de larga vida útil e invertimos en ellos para mejorar el desempeño ambiental y operativo hasta retirar esos activos de manera segura y ambientalmente protegida. Reconocido por agencias y organizaciones de calificación por nuestro liderazgo en sostenibilidad, este enfoque de administración orientado a soluciones hace que Diversified sea la empresa adecuada en el momento adecuado para producir energía de manera responsable, ofrecer un flujo de caja libre confiable y generar valor para los accionistas.

Declaraciones prospectivas
Este anuncio contiene declaraciones prospectivas (dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de EE. UU. de 1995). Estas declaraciones prospectivas, que contienen las palabras «anticipar», «creer», «pretender», «estimar», «esperar», «podrá», «podrá», «buscará», «continuará», «apuntará», «objetivo», «proyectado», «plan», «meta», «lograr» y palabras de significado similar, reflejan las creencias y expectativas de la Compañía y se basan en numerosas suposiciones sobre las estrategias comerciales presentes y futuras de la Compañía y el entorno de la Compañía. operará y está sujeto a riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente. No se hace ninguna declaración de que cualquiera de estas declaraciones o pronósticos se cumplirá o que se logrará cualquier resultado previsto. Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y contingencias inherentes, conocidas y desconocidas, porque se relacionan con eventos y dependen de circunstancias que pueden ocurrir o no en el futuro y pueden causar que los resultados, el desempeño o los logros reales de la Compañía sean materialmente diferentes de los aquellos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Muchos de estos riesgos e incertidumbres se relacionan con factores que están más allá de la capacidad de la Compañía para controlar o estimar con precisión, incluidos los factores de riesgo descritos en la sección «Factores de riesgo» en el Informe Anual de la Compañía y el Formulario 20-F para el año terminado el 31 de diciembre de 2023, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. La información financiera pro forma contenida en este anuncio tiene fines informativos únicamente, no es una proyección de nuestro desempeño financiero futuro y no debe considerarse indicativa de los resultados reales que se habrían logrado si la Adquisición realmente se hubiera consumado en la fecha o en el momento. inicio del período indicado. Las declaraciones a futuro se refieren únicamente a su fecha y ni la Compañía ni ninguno de sus directores, funcionarios, empleados, agentes, afiliados o asesores renuncian expresamente a cualquier obligación de complementar, modificar, actualizar o revisar cualquiera de las declaraciones a futuro realizadas en este documento. , excepto cuando así lo exija la legislación aplicable. Como resultado, se le advierte que no confíe indebidamente en dichas declaraciones prospectivas.

Uso de medidas no NIIF
Ciertas métricas operativas clave que no están definidas según las NIIF (medidas alternativas de rendimiento) se incluyen en este anuncio. Utilizamos estas medidas no IFRS para monitorear el desempeño comercial subyacente de la Compañía de un período a otro y para facilitar la comparación con nuestros pares. Dado que no todas las empresas calculan estas u otras métricas no IFRS de la misma manera, la forma en que hemos elegido calcular las métricas no IFRS presentadas en este documento puede no ser compatible con términos definidos de manera similar utilizados por otras compañías. Las métricas no NIIF no deben considerarse aisladas ni vistas como sustitutos de la información financiera preparada de acuerdo con las NIIF. Algunas de las métricas operativas clave se basan en información derivada de nuestros registros y sistemas operativos y contables que mantenemos periódicamente.

EBITDA ajustado
Tal como se utiliza en este documento, el EBITDA representa las ganancias antes de intereses, impuestos, agotamiento, depreciación y amortización. El EBITDA ajustado incluye el ajuste de elementos que no son comparables período tras período, a saber, acumulación de obligación de retiro de activos, otros (ingresos) gastos, pérdida en cuentas por cobrar de propietarios de intereses conjuntos y de trabajo, (ganancia) pérdida en compras gangas, (ganancia) pérdida por ajustes al valor razonable de instrumentos financieros no liquidados, (ganancia) pérdida por propiedades y equipos de gas natural y petróleo, costos asociados con adquisiciones, otros costos de ajuste, compensación de capital no en efectivo, (ganancia) pérdida por cobertura de moneda extranjera, (ganancia) neta ) pérdida por swaps de tipos de interés y partidas de naturaleza similar.

El EBITDA ajustado no debe considerarse de forma aislada ni como sustituto de la ganancia o pérdida operativa, la utilidad o pérdida neta o los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas, de inversión y financieras. Sin embargo, creemos que dicha medida es útil para un inversionista al evaluar nuestro desempeño financiero porque (1) es ampliamente utilizada por inversionistas en la industria del gas natural y el petróleo como un indicador del desempeño empresarial subyacente; (2) ayuda a los inversionistas a evaluar y comparar de manera más significativa los resultados de nuestras operaciones de un período a otro al eliminar el impacto en los ingresos, a menudo volátil, de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados antes de la liquidación; (3) se utiliza en el cálculo de una métrica clave en una de nuestras cláusulas financieras de la Línea de Crédito; y (4) lo utilizamos como medida de desempeño para determinar la remuneración de los ejecutivos. No podemos proporcionar una conciliación cuantitativa del EBITDA ajustado prospectivo con la medida IFRS prospectiva más directamente comparable porque los elementos necesarios para estimar dicha medida IFRS prospectiva no son accesibles o estimables en este momento sin esfuerzos irrazonables. Las partidas de conciliación en períodos futuros podrían ser significativas.

PV10
PV10 es una medida financiera no NIIF y generalmente difiere de la Medida Estandarizada, la medida NIIF más directamente comparable, porque no incluye los efectos de los impuestos sobre la renta sobre los flujos de efectivo netos futuros. Si bien la Medida Estandarizada es efectivo gratis que depende de la situación fiscal única de cada empresa, PV10 se basa en una metodología de fijación de precios y factores de descuento que son consistentes para todas las empresas. En este anuncio, el PV10 se calcula utilizando los precios NYMEX. No es factible conciliar PV10 utilizando el precio NYMEX con la medida estandarizada de acuerdo con las NIIF en este momento. Se debe advertir a los inversores que ni el PV10 ni la Medida Estandarizada representan una estimación del valor justo de mercado de las reservas probadas.

FUENTE: PLC de la empresa de energía diversificada

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