Últimos meses decisión por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) para limitar los cargos por pagos atrasados de tarjetas de crédito a no más de $8 por mes parece destinado a ganarse un lugar en los anales de consecuencias no deseadas.
A primera vista, por supuesto, suena genial. A nadie le gusta que le apliquen cargos por pagos atrasados por pagos mínimos faltantes, que anteriormente promediaban alrededor de $32 por mes pero varían de una tarjeta de crédito a otra. La CFPB estimados que el cambio ahorrará a las familias estadounidenses alrededor de $220 por año en tarifas más bajas. En su discurso sobre el Estado de la Unión el mes pasado, el presidente Joe Biden aclamó el cambio como parte de su guerra general contra las “tarifas basura”.
“No les gusta. A las compañías de tarjetas de crédito no les gusta”, dijo.
Es posible que a algunos estadounidenses tampoco les guste, sobre todo si el resultado son tasas de interés más altas en las compras con tarjeta de crédito o límites más estrictos sobre quién tiene acceso al crédito en primer lugar. Esos son algunos de los resultados probables que Vince Ginn, economista y ex director asociado de presupuesto de la Casa Blanca, identifica en una nueva publicación en el economía Blog.
“Si bien podríamos ahorrar algo de dinero si cometemos un error y pagamos tarde, las compañías de tarjetas de crédito encontrarán formas de compensar esta pérdida de ingresos”, afirmó. escribe. “Al tratar de protegernos de los elevados cargos por pagos atrasados, el gobierno nos preparará para una situación en la que el crédito será más difícil de conseguir y más caro”.
Estos cambios obligatorios siempre viene con compensaciones que los formuladores de políticas no logran ver o comprender. Mientras cubría un artículo para la edición de este mes de Razón, la ley de 2010 que limitó las tarifas por uso de tarjetas de débito (en nombre de ahorrar centavos a consumidores y empresas en cada transacción) tuvo como resultado que los consumidores vieran pocos beneficios y aceleró un cambio cultural hacia las tarjetas de crédito, que generalmente cobran tarifas por uso aún más altas a las empresas. Ahora, como era de esperar, hay un intento similar de limitar las tarifas por uso de tarjetas de crédito, lo que inevitablemente tendrá sus propios efectos no deseados.
En cuanto a la medida del CFPB para limitar los cargos por pagos atrasados, existe la posibilidad de que el Congreso intervenga. El senador Tim Scott (R-SC), el principal republicano en el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, presentó una factura el lunes para revocar la norma utilizando la Ley de Revisión del Congreso, que permite al Congreso tener la última palabra sobre las acciones de las agencias ejecutivas.
“Ahora es el momento equivocado para jugar juegos políticos que limiten el acceso al crédito”, dijo Scott en una declaración. “Pero eso es exactamente lo que hará la regla de la CFPB para limitar las multas por pagos atrasados en las tarjetas de crédito: disminuirá la disponibilidad de productos de tarjetas de crédito y servicios financieros importantes, particularmente para los estadounidenses que más los necesitan”.
También vale la pena considerar las similitudes entre la nueva regla de la CFPB y la de la administración Biden. en curso intenta perdonar la deuda de préstamos estudiantiles. Si bien limitar los cargos por pagos atrasados en las tarjetas de crédito no es tan escandaloso ni tan probable provocar incentivos perversos—ambas acciones reflejan la opinión de la administración Biden de que el gobierno debería proteger a la gente de las posibles desventajas económicas de sus propias decisiones voluntarias.
A pesar de Biden intentar llamar a esto una “tarifa basura”, en realidad no lo es. Las únicas personas que pagan cargos por pagos atrasados con tarjetas de crédito son aquellas que realizan compras a crédito y luego no realizan los pagos mensuales mínimos de sus saldos.
Ciertamente es posible sentir simpatía por las personas que no han realizado pagos debido a dificultades económicas, pero eso no cambia el hecho de que esas tarifas son una parte básica de la obligación contractual que cualquiera asume al usar una tarjeta de crédito. Los cargos por pagos atrasados son claramente explicado en cada estado de cuenta mensual. Existen para fomentar el pago puntual de lo adeudado, la misma razón por la que el IRS le cobrará una falta por no terminar sus impuestos esta semana (pero por alguna razón el CFPB no parece interesado en evitar aquellos honorarios).
En la medida en que limitar los cargos por pagos atrasados se traduzca en tasas de interés más altas para todos los usuarios de tarjetas de crédito (no sólo para aquellos que están atrasados en sus pagos mínimos), entonces el efecto de la regla de la CFPB será imponer costos marginalmente más altos a los individuos y familias que están usando tarjetas de crédito. tarjetas de crédito de manera responsable para cubrir las obligaciones de quienes no lo han hecho. Eso es fundamentalmente injusto y no es asunto del gobierno.