Banco Sabadell de España acordó vender el Bank Bank Bank Bank TSB para rivalizar con Santander por 3,100 millones de euros, en un movimiento que podría remodelar el paisaje bancario español.
La venta se produce cuando Sabadell lucha contra una oferta hostil de adquisición de BBVA Bank, con la ganancia inesperada de TSB potencialmente fortaleciendo su mano contra el pretendiente no deseado.
El banco planea entregar 2.500 millones de euros de los ingresos como edulcorante para que los accionistas sean tentados por el rival BBVA para ceder ante una adquisición hostil.
LEER MÁS: Sabadell busca vender el Bank Bank TSB para defenderse de la adquisición hostil por BBVA de España
El presidente ejecutivo de Sabadell, César González-Bueno, insistió en que la venta de TSB no es un mecanismo de defensa de ‘píldora venenosa’, sino un movimiento estratégico para desbloquear el valor.
Sin embargo, la inyección de 3,1 mil millones de euros ciertamente fortalece la mano de Sabadell, ya que se prepara para una votación crucial de los accionistas sobre la oferta de BBVA.
Santander, dirigida por la presidenta ejecutiva Ana Botín, venció a la competencia de Barclays para asegurar TSB, que sirve a millones de clientes británicos en todo el país.
El acuerdo creará el tercer banco más grande de Gran Bretaña cuando se complete a principios de 2026.
Para los clientes británicos de TSB, la adquisición significa que sus cuentas eventualmente se integrarán en las operaciones de Santander UK, aunque ambos bancos han prometido una transición sin problemas sin cambios inmediatos en los servicios.
Sabadell originalmente compró TSB de Lloyds en 2015 por 2.300 millones de euros, lo que hizo que el acuerdo del martes fuera un beneficio saludable para el prestamista catalán.
BBVA ha estado persiguiendo a Sabadell durante más de un año en lo que crearía el segundo banco más grande de España, pero el objetivo se ha resistido ferozmente.
El gobierno español también ha lanzado obstáculos, recientemente imponiendo condiciones que retrasarían cualquier fusión durante tres años y prohibiría los recortes de empleo o los cierres de sucursales.
El acuerdo requiere la aprobación de los reguladores bancarios del Reino Unido y las autoridades de competencia, así como del Banco Central Europeo.
Ambas partes confían en completar la transacción para el primer trimestre de 2026.
Para Santander, hacerse cargo de TSB le dará una porción mucho más grande del mercado bancario del Reino Unido, con el gigante español esperando ahorrar £ 400 millones al año combinando operaciones y obtener una gran ganancia del 20% en su inversión.
BBVA ahora enfrenta el desafío de convencer a los accionistas de Sabadell de que su oferta sigue siendo atractiva a pesar de la posición financiera fortalecida de su objetivo.
Haga clic aquí para leer más Noticias de negocios y finanzas de la prensa de oliva.