Las cinco principales acciones de defensa preparadas para crecer en 2026

Los crecientes presupuestos de defensa, las tensiones geopolíticas sostenidas y los planes de rearme a largo plazo están impulsando un fuerte impulso en todo el sector. Estas son las cinco acciones de defensa que más observarán los inversores en 2026.

La industria de defensa global ha entrado en su ciclo de crecimiento más fuerte en décadas, impulsada por una inestabilidad geopolítica sin precedentes y un aumento de los presupuestos militares en todo el mundo. Mientras la administración Trump propone un presupuesto de defensa histórico de 1,5 billones de dólares para el año fiscal 2027 y los conflictos en curso en Ucrania y Oriente Medio están remodelando las prioridades estratégicas, los contratistas de defensa están experimentando retrasos récord en los pedidos y una demanda sostenida. Aquí están las cinco principales acciones de defensa posicionadas para capitalizar esta oportunidad única en una generación.

1. Lockheed Martin: el gigante de la defensa antimisiles de 9.800 millones de dólares

Lockheed Martin se erige como el contratista de defensa exclusivo más grande del mundo, y sus recientes contratos obtenidos subrayan por qué los analistas siguen siendo optimistas de cara a 2026. La compañía obtuvo un contrato histórico de 9.800 millones de dólares en septiembre de 2025 para 1.970 interceptores Patriot Advanced Capability-3 Missile Segment Enhancement, lo que marca el contrato más grande en la historia de Lockheed Martin Missiles and Fire Control.

Posición estratégica y desempeño

El contrato PAC-3 MSE refleja la creciente demanda global impulsada directamente por las amenazas de misiles balísticos iraníes y el actual conflicto entre Rusia y Ucrania. Lockheed aumentó la producción de aproximadamente 600 interceptores en 2025 a 2.000 anuales planificados durante siete años, lo que demuestra una expansión agresiva de la capacidad que el director ejecutivo Jim Taiclet describió como una respuesta al llamado del presidente Trump de priorizar la producción de armas sobre los retornos para los accionistas.

El rendimiento de las acciones ha sido sólido, con acciones cotizando alrededor de $485 a principios de enero de 2026, aproximadamente un 8% más después del anuncio de ganancias del cuarto trimestre de la compañía. La cartera de pedidos de la empresa alcanzó la asombrosa cifra de 194.000 millones de dólares, lo que proporciona visibilidad de los ingresos a lo largo de varios años. Para 2026, Lockheed apuntaba a unos ingresos de entre 77.500 y 80.000 millones de dólares, lo que implica aproximadamente un crecimiento orgánico del 5% año tras año.

Contratos clave ganados

Más allá del contrato PAC-3, Lockheed finalizó acuerdos para 296 aviones de combate F-35 en los lotes 18 y 19 en septiembre de 2025, con entregas a partir de 2026. La compañía entregó un récord de 191 F-35 en 2025, superando todos los años anteriores. El programa F-35 por sí solo garantiza flujos de ingresos sostenidos, particularmente a medida que socios internacionales, incluidos Israel, Polonia y Taiwán, continúan encargando variantes avanzadas.

Además, Lockheed consiguió un contrato de 720 millones de dólares para misiles aire-tierra conjuntos y misiles HELLFIRE, que apoyan a las fuerzas estadounidenses y a aliados clave de la OTAN. La compañía también está invirtiendo 5 mil millones de dólares en gastos de capital e investigación y desarrollo en 2026, un aumento del 35% desde 2025, apuntando específicamente a la capacidad de producción de misiles y sistemas de defensa de próxima generación.

Impulsores geopolíticos

El conflicto de Ucrania ha agotado las reservas de misiles occidentales, lo que ha generado demandas urgentes de reabastecimiento. Mientras tanto, la evolución de las amenazas del programa de misiles hipersónicos de Irán y la modernización militar de China han reforzado la demanda de las soluciones avanzadas de defensa antimisiles de Lockheed. El sistema PAC-3 MSE ha demostrado ser eficaz en combate contra misiles balísticos, misiles de crucero y amenazas hipersónicas, lo que lo posiciona como una capacidad imprescindible para los aliados de Estados Unidos a nivel mundial.

2. RTX Corporation: los sistemas Patriot dominan los pedidos europeos

RTX Corporation, a través de su división Raytheon, se ha convertido en el proveedor de defensa aérea preferido de Europa mientras el continente se rearma en respuesta a la guerra entre Rusia y Ucrania. La compañía obtuvo múltiples contratos Patriot importantes a lo largo de 2025, incluido un pedido de 1.700 millones de dólares de España para cuatro sistemas Patriot completos, un contrato de 529 millones de dólares para reponer la unidad Patriot donada por los Países Bajos a Ucrania y una adjudicación de 168 millones de dólares para Rumania.

Momento del contrato y posición en el mercado

El sistema Patriot de RTX se ha convertido en el estándar de oro para la defensa aérea y antimisiles integrada, y actualmente 19 países operan la plataforma. El sistema probado en combate ha interceptado cientos de amenazas aéreas avanzadas en Ucrania y Medio Oriente, solidificando su reputación. Alemania, los Países Bajos, España y Rumania realizaron importantes pedidos de Patriot en 2025, lo que refleja las urgentes necesidades de modernización de Europa.

La compañía también ganó un contrato general masivo de $ 50 mil millones de la Agencia de Logística de Defensa en agosto de 2025, que cubre el mantenimiento, repuestos y soporte de producción de Patriot hasta 2045. Este acuerdo proporciona una visibilidad de ingresos a largo plazo sin precedentes y fortalece la base industrial de defensa al garantizar una demanda sostenida durante dos décadas.

Expansión de la producción

RTX duplicó la producción de misiles aire-aire AIM-120 AMRAAM en 2024, alcanzando los 1.200 misiles al año. Un contrato de 3.500 millones de dólares adjudicado en julio de 2025 suministrará estos misiles a Ucrania, Estados Unidos y 18 naciones aliadas hasta el año fiscal 2031. Esto refleja la demanda directa del conflicto de Ucrania, donde los cazas F-16 dependen de los misiles AMRAAM para contrarrestar las amenazas aéreas rusas.

Rendimiento y perspectivas de las acciones

Las acciones de RTX se han beneficiado del aumento del gasto en defensa, y los analistas de JP Morgan elevaron los precios objetivos a 200 dólares en diciembre de 2025. La cartera diversificada de la compañía que abarca motores Collins Aerospace, Pratt & Whitney y sistemas de defensa Raytheon proporciona resiliencia en los mercados comerciales y militares. Sin embargo, las tensiones entre Irán e Israel y el continuo rearme europeo siguen siendo catalizadores clave que impulsan el crecimiento a corto plazo.

3. Northrop Grumman: B-21 Raider y dominio espacial

Northrop Grumman se ha posicionado en el nexo de los programas de seguridad nacional más críticos de Estados Unidos, en particular la modernización nuclear y la defensa antimisiles desde el espacio. El programa de bombarderos furtivos B-21 Raider y el misil balístico intercontinental Sentinel de la compañía son fundamentales para las prioridades del Pentágono, mientras que sus capacidades satelitales abordan las crecientes amenazas en el dominio espacial.

Récord de cartera de pedidos y rendimiento financiero

La cartera de pedidos de Northrop alcanzó los 95.700 millones de dólares en 2025, y las ventas internacionales aumentaron un 32 % año tras año sólo en el tercer trimestre. La compañía informó ganancias por acción en el cuarto trimestre de 7,67 dólares, superando significativamente las estimaciones de consenso de 6,43 dólares, lo que demuestra una rentabilidad sólida a pesar de los desafíos de ingresos. El rendimiento de las acciones ha sido sólido: las acciones ganaron aproximadamente un 15 % desde septiembre de 2025 hasta principios de 2026, cotizando cerca de máximos históricos.

Programas Estratégicos

El programa de bombarderos B-21 Raider entró en producción inicial de bajo ritmo, con un acuerdo de aceleración esperado por valor de 4.500 millones de dólares previsto para marzo de 2026 para acelerar la producción. Esto representa un catalizador importante para la acción, ya que el B-21 aborda las prioridades del Pentágono en cuanto a capacidades de ataque de largo alcance contra adversarios como China.

El segmento de sistemas espaciales de Northrop está en transición hasta 2026, y los analistas lo ven como un "año de transición" antes de una nueva aceleración en 2027 a medida que madure la producción de satélites de gran volumen. La compañía obtuvo contratos en los cuatro tramos de la constelación de satélites de seguimiento de misiles de la Agencia de Desarrollo Espacial, reforzando su liderazgo en defensa antimisiles desde el espacio.

Contrato ganado

Las principales adjudicaciones de contratos para 2025 incluyeron un contrato de la Fuerza Aérea de 972 millones de dólares para servicios de modelado y simulación, adjudicaciones notables para el programa de drones RQ-4B Global Hawk y trabajo de desarrollo continuo en el misil balístico intercontinental Sentinel. La compañía también ganó un contrato de 233 millones de dólares con la Armada de los EE. UU. y las Fuerzas de Defensa de Australia para torpedos livianos avanzados a principios de 2026.

Contexto geopolítico

La dinámica de la “Nueva Guerra Fría” con China y las continuas tensiones entre Rusia y Ucrania han convertido la modernización nuclear y el dominio espacial en prioridades de financiación del Pentágono. La posición única de Northrop como contratista principal de los programas B-21 y Sentinel garantiza un apoyo federal sostenido independientemente de los cambios políticos, con un respaldo casi unánime del Congreso para estos programas estratégicos.

4. Boeing: contratos con Israel y recuperación de la defensa

La división de Defensa, Espacio y Seguridad de Boeing está experimentando un renacimiento a pesar de los desafíos bien documentados de la aviación comercial de la compañía. La división obtuvo más de 12.800 millones de dólares en contratos a finales de 2025, lo que proporcionó una estabilidad crucial y demostró el valor estratégico de la cartera de defensa de Boeing.

Adjudicación de contratos importantes

La pieza central fue un contrato de ventas militares extranjeras por valor de 8.600 millones de dólares para Israel, finalizado en diciembre de 2025 tras una reunión de alto perfil entre el presidente Trump y el primer ministro Netanyahu. El contrato incluye 25 nuevos aviones de combate F-15IA “Eagle II” con opción a 25 más, además de kits de modernización para 25 aviones F-15I existentes. Estas variantes cuentan con capacidades de ataque de largo alcance y capacidad para transportar hasta 14 toneladas de municiones, abordando directamente las necesidades operativas de Israel en medio de las continuas amenazas iraníes.

Boeing también ganó un contrato de 2.040 millones de dólares para el Programa de Reemplazo de Motores Comerciales B-52, extendiendo la vida útil del icónico bombardero hasta la década de 2050. Combinados con otras adjudicaciones del cuarto trimestre, estos contratos representan aproximadamente el 73% de los ingresos totales de Boeing Defence en 2024, lo que demuestra un extraordinario impulso contractual.

Desempeño financiero

A pesar de los desafíos, la división de defensa de Boeing reportó 6.900 millones de dólares en ingresos para el tercer trimestre de 2025, un aumento interanual del 25%. Sin embargo, los márgenes operativos siguieron siendo reducidos, de solo el 1,7%, tras pérdidas brutales en 2024 que superaron los 5.000 millones de dólares debido a sobrecostos en contratos de precio fijo como el del petrolero KC-46.

El desempeño de las acciones reflejó un optimismo cauteloso, con acciones subiendo aproximadamente un 30 % en doce meses, cerrando alrededor de $217 a fines de diciembre de 2025. La adquisición de Spirit AeroSystems por parte de la compañía por $4.7 mil millones en diciembre de 2025 trajo la producción interna de fuselajes críticos, abordando problemas de calidad y cadena de suministro.

Relación estratégica con Israel

Boeing mantiene una asociación de 75 años con Israel, suministrando cazas F-15I, helicópteros Apache y aviones cisterna KC-46 a la Fuerza Aérea de Israel. Esta relación duradera, combinada con más de 45 proveedores israelíes locales que contribuyen a los productos de Boeing, proporciona ventajas competitivas para asegurar contratos de defensa adicionales en medio de las crecientes tensiones regionales con Irán y sus representantes.

5. L3Harris Technologies: Liderazgo en comunicaciones y defensa antimisiles

L3Harris Technologies se ha convertido en un actor fundamental en la defensa antimisiles espacial y las comunicaciones tácticas, alineándose directamente con las prioridades de modernización del Pentágono. La compañía informó lo que el director ejecutivo Christopher Kubasik describió como su “mejor año de su historia” en 2025, con pedidos récord, márgenes en expansión y una fuerte generación de efectivo.

Desempeño financiero y orientación

L3Harris generó unos ingresos de 21.900 millones de dólares en 2025, lo que representa un crecimiento orgánico del 5 %, con un margen operativo ajustado del segmento que alcanzó el 15,8 %. La empresa generó 2.800 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado, un aumento interanual de más del 20%. Para 2026, la dirección se encaminó a unos ingresos de entre 23.000 y 23.500 millones de dólares, lo que implica un crecimiento orgánico de aproximadamente el 7%, y se esperan ganancias por acción GAAP de entre 11,30 y 11,50 dólares.

El desempeño de las acciones ha sido excepcional, con acciones subiendo aproximadamente un 89 % en cinco años y un 40 % en lo que va del año hasta finales de 2025. La compañía cotiza alrededor de $ 346, y los objetivos de precios de los analistas sugieren un mayor potencial alcista.

Consecución de contratos y posicionamiento estratégico

L3Harris ganó contratos cruciales en todos los tramos de la constelación de satélites de la Agencia de Desarrollo Espacial, estableciéndose como líder en defensa antimisiles espacial. La compañía tiene satélites en órbita, en producción y en cartera, con tecnología capaz de rastrear los nuevos misiles hipersónicos de Irán. La compañía enfatizó que produce “el único sistema probado en órbita capaz de rastrear los nuevos misiles hipersónicos de Irán”, abordando directamente las amenazas emergentes.

La compañía consiguió un contrato de 2.200 millones de dólares con Corea del Sur en el tercer trimestre de 2025, lo que aumentó significativamente su cartera de pedidos internacionales. Además, la Marina de los EE. UU. seleccionó a Red Wolf de L3Harris para un contrato de munición de ataque de precisión, lo que respalda el crecimiento futuro de los ingresos.

Iniciativas estratégicas

L3Harris está buscando una escisión de Missile Solutions, con interés de inversión gubernamental, al mismo tiempo que aumenta su dividendo. Estas medidas tienen como objetivo desbloquear el valor para los accionistas y al mismo tiempo mantener el enfoque en programas de tecnología de defensa de alto crecimiento. La compañía también está ampliando la capacidad de producción mediante un aumento del gasto de capital, con un objetivo de aproximadamente 600 millones de dólares en 2026.

La cartera de la compañía abarca alerta y defensa contra misiles, comunicaciones tácticas, sensores avanzados y capacidades de guerra electrónica, posicionándola en múltiples áreas prioritarias del Pentágono, incluida la iniciativa de defensa contra misiles Golden Dome.

Factores geopolíticos que impulsan el gasto en defensa

Conflicto Rusia-Ucrania

La guerra en curso en Ucrania ha remodelado fundamentalmente las prioridades de defensa global. Las naciones occidentales han transferido decenas de miles de millones de dólares en armas a Ucrania, agotando sus reservas de misiles, municiones de artillería y sistemas de defensa aérea. Esto ha creado demandas urgentes de reabastecimiento que impulsan contratos de producción de varios años para empresas como Lockheed Martin, RTX y Boeing.

Amenazas de misiles iraníes

Los avances en el programa de misiles de Irán, incluido el desarrollo de armas hipersónicas, han acelerado la demanda de sistemas integrados de defensa aérea y antimisiles. Los conflictos recientes que involucran a Israel y sus representantes iraníes han demostrado la importancia crítica de sistemas como Patriot, PAC-3 y THAAD, que benefician directamente a Lockheed Martin, RTX y L3Harris.

Rearme europeo

El aumento del gasto en defensa en Europa representa un cambio generacional. Alemania, Polonia, el Reino Unido y otros miembros de la OTAN están invirtiendo cientos de miles de millones en modernización militar, con los sistemas de defensa aérea como máximas prioridades. El dominio Patriot de RTX en los mercados europeos ejemplifica esta tendencia, mientras que el F-35 y los sistemas de misiles de Lockheed se benefician de la ampliación de los pedidos europeos.

China y las tensiones del Indo-Pacífico

Las crecientes preocupaciones sobre las capacidades militares de China y las contingencias de Taiwán están impulsando un aumento del gasto en defensa de Estados Unidos y sus aliados en el Indo-Pacífico. Esto respalda la demanda de cazas avanzados, sistemas de defensa antimisiles y capacidades espaciales que proporcionan Lockheed Martin, Northrop Grumman y Boeing.

Perspectivas de inversión

El sector de defensa en 2026 presenta uno de los temas de inversión más atractivos, respaldado por programas de adquisiciones plurianuales, apoyo político bipartidista y tensiones geopolíticas sostenidas. Estas cinco empresas combinan liderazgo tecnológico, relaciones establecidas con los clientes y exposición a los programas de mayor prioridad del Pentágono.

Sin embargo, los inversores deberían vigilar los posibles riesgos políticos, incluidas las propuestas de la administración Trump de limitar los dividendos y las recompras de acciones hasta que se acelere la producción. Si bien no se han promulgado medidas, tales restricciones podrían afectar la rentabilidad de los accionistas a corto plazo. Además, los riesgos de ejecución de programas complejos y las presiones sobre los márgenes de los contratos de precio fijo siguen siendo consideraciones, particularmente para la división de defensa de Boeing.

Sin embargo, con retrasos récord, tasas de producción aceleradas y presupuestos de defensa sin precedentes en el horizonte, estas cinco acciones de defensa están posicionadas para generar un crecimiento sostenido mucho más allá de 2026.