La creencia en su propia idea de negocio innovadora y el coraje de encontrar una startup son esenciales para el crecimiento de la economía alemana, tal vez ahora más que nunca. Pero no todas las startup se convierten en una historia de éxito a largo plazo. Yo también tuve que solicitar insolvencia con mi plataforma de comercio agrícola digital, Agrando. ¿Cuáles fueron las causas? ¿Qué lecciones aprendí? ¿Y qué consejo daría a los fundadores en una situación similar?
La insolvencia de Agrando a principios de 2022 tenía varias causas. El mercado agrícola se había derrumbado dramáticamente debido a la guerra en Ucrania. Esta fue también la razón por la cual una ronda de financiamiento planificada fracasó, y se retiraron los compromisos de financiación posteriores. Además, el mercado de capitales cambió rápidamente durante ese tiempo. La recaudación de fondos se volvió casi imposible porque muchos inversores evitaron el riesgo y se retiraron.
Para mí, fueron muchos meses de estrés psicológico intenso, especialmente el miedo a la insolvencia personal. Mi propia seguridad financiera no solo estaba en juego, sino que también temía perder la confianza de mi familia y socios comerciales.
Mirando hacia atrás, nuestra estrategia “All In” en ese momento alineada con el mercado de capital de riesgo. Quizás subestimé los riesgos involucrados. Con el conocimiento que tengo ahora, elegiría un enfoque más lento y sostenible. Un cambio oportuno hacia la rentabilidad podría haber dado a Agrando una oportunidad de supervivencia, a pesar de que todo el mercado de innovación agrícola ya estaba bajo una enorme presión en ese momento.
Hoy, tengo una comprensión mucho más clara de cuándo una empresa está realmente lista para escalar. En aquel entonces, crecimos demasiado rápido, demasiado temprano. Cuanto más grande se volvió el equipo, se tomaron las decisiones más lentas necesarias y los desarrollos esenciales de productos se retrasaron o no se implementaron en absoluto.
Seguro y responsabilidad
Puede parecer obvio, pero para mí, una de las lecciones más importantes de mi insolvencia fue cuán crucial es un buen seguro y una cuidadosa documentación. Solo para minimizar el riesgo personal solo, recomiendo sacar un seguro de D&O (seguro de responsabilidad civil de directores y oficiales) lo antes posible.
Igualmente importante en mi experiencia es la documentación exhaustiva y los informes regulares a los accionistas, especialmente con respecto a la situación financiera y los pronósticos futuros. Aunque estas tareas a veces pueden parecer molestas, pueden ser críticas en caso de insolvencia.
Esto es exactamente lo que experimenté en la práctica: en Agrando, regularmente enviaba informes mensuales de accionistas con nuestro rendimiento planificado versus rendimiento real y todas las cifras financieras relevantes para la compañía. Anualmente, compartí un pronóstico financiero con todos los socios comerciales. Ser capaz de demostrar que informó de manera transparente y constante proporciona una línea de defensa importante. Este es un aprendizaje clave que he implementado desde el principio en mi nueva compañía, Everleaf, y uno recomendaría encarecidamente a todos los fundadores.
Cuando la insolvencia se avecina …
Las reglas son difíciles pero claras. La obligación de solicitar la insolvencia se aplica a todas las empresas que son insolventes o sobredevadas. Esto también se aplica si hay una amenaza de sobrevaluación.
Esta amenaza cuelga como una espada de Damocles sobre los fundadores de inicio si no pueden probar cómo se financiarán los próximos 12 meses. Para las nuevas empresas, esto es en realidad parte de los negocios diarios, porque las rondas de financiación a menudo concluyen con una pista máxima de 24 meses (en Agrando, nunca fueron más de 16 meses).
Para ilustrar el problema: si, por ejemplo, tiene doce meses de pista (es decir, el tiempo hasta que se agote el dinero), estaría obligado a solicitar insolvencia inmediatamente después de que se haya completado la ronda de financiación, simplemente porque solo tiene once meses de pronóstico de continuación. La documentación continua es esencial porque, desde el momento en que se aplica la obligación de insolvencia (es decir, desde el día en que existe una insolvencia inminente), debe poder demostrar por qué no solicitó la insolvencia. Para hacerlo, necesitas:
- Informes que muestran un desarrollo comercial positivo
- Un plan de negocios que describe, por ejemplo, cuando se esperan nuevos fondos de inversores
- Evidencia de adquisición, discusiones de clientes o inversores que hacen que sea realista esperar fondos entrantes en el momento proyectado
Como director gerente, siempre llevas la carga de la prueba. Debe poder demostrar en cualquier momento que exista un pronóstico de continuación positivo.
Precaución al elegir sus socios comerciales e inversores
Quizás la lección más importante que aprendí de mi insolvencia es confiar en su intestino al elegir socios comerciales e inversores. Si es posible, no base sus decisiones únicamente en consideraciones estratégicas. La compatibilidad personal importa igual de porque en una crisis, necesitas personas que estén a tu lado.
En mi nueva empresa, elegí trabajar con personas que comparten mis valores y con quienes he construido una base sólida de confianza. Esto nos permite trabajar juntos de manera objetiva y con confianza, incluso en tiempos difíciles, y enfrentar desafíos como equipo.
Obtener ayuda
En primer lugar, False Ambition no ayuda a nadie. Solo me di cuenta tan tarde, porque durante mucho tiempo no quería admitirme que habíamos fallado. En retrospectiva, fue un golpe de suerte que mis mentores y algunos amigos cercanos me instaron a buscar asesoramiento profesional. Luego me conecté con un consultor experimentado que me hizo consciente de la gravedad de la situación e inició el proceso de insolvencia conmigo. Me ayudó a establecer prioridades y enfocar mis acciones. Esto me dio un enorme apoyo en un momento en que se sentía como si todo y todos estuvieran trabajando en mi contra.
También he llegado a apreciar el papel de los abogados de insolvencia, aunque es importante considerar cuándo y cómo involucrarlos con cuidado. Los abogados de insolvencia a menudo son caros, y operan bajo regulaciones legales estrictas, lo que puede ser particularmente desafiante en casos de insolvencia inminente, ya que debe demostrarse claramente un pronóstico de continuación positivo para los próximos doce meses.
Por eso creo que la consulta temprana es esencial. Le permite estar preparado en caso de emergencia y ayuda a evitar errores durante el proceso de preparación. Dado que los abogados de insolvencia actúan estrictamente de acuerdo con la ley, ayudan a reducir los riesgos de responsabilidad, pero no siempre pueden tener en cuenta las circunstancias individuales.
Esto puede conducir rápidamente a la obligación de solicitar insolvencia, especialmente en las nuevas empresas donde la inminente sobrevisión ya es un problema.
El conocimiento protege
A nadie le gusta escuchar las temidas palabras “obligación de solicitar insolvencia”. Pero comprender lo que esto significa y por qué importa es crucial para cualquier director gerente.
Todos los directores gerentes están legalmente obligados a solicitar insolvencia ante el tribunal de insolvencia competente dentro de las tres semanas posteriores a la insolvente o la sobredeb. No hay lugar para la discreción. La fecha límite comienza en este momento la insolvencia real o la sobrevisión inminente ocurre y se define por la ley. No es una fecha límite flexible y no se puede calcular retroactivamente en función de los términos de pago o las facturas pendientes.
Cada día, esta obligación no se cumple aumenta su responsabilidad personal como Director Gerente.
La transparencia vale la pena
Especialmente hacia su propio equipo, siempre recomiendo ser transparente. Durante el proceso de insolvencia, tuvimos reuniones regulares de equipo para discutir abiertamente la situación financiera y la búsqueda de compradores. Por supuesto, perdimos empleados y, por supuesto, era comprensible que algunos miembros del equipo buscaran otras oportunidades. Cuando se me preguntó, incluso me ofrecí a servir como referencia para las solicitudes de empleo.
Esta apertura fue apreciada por muchos de nuestros empleados. Algunos de ellos ahora forman parte de mi nueva compañía.
Mi conclusión
La insolvencia fue probablemente una de las experiencias más educativas de mi vida. Puede sonar extraño, pero mirando hacia atrás, incluso estoy contento de haberlo pasado. ¿Por qué? Ha tenido un gran impacto en las decisiones que tomo hoy. Sin embargo, no me gustaría volver a atravesarlo, y no le desearía a nadie más.
Por difícil que sea para los dueños de negocios, ahora veo la ley de insolvencia como algo bueno. Protege la interacción económica entre las empresas y, en última instancia, a todos nosotros. Por ejemplo, asegura que los empleados puedan contar con que se les pague al final del mes, y que otras compañías puedan confiar en nosotros para pagar nuestras facturas. De lo contrario, pueden terminar enfrentando el riesgo de insolvencia en sí mismas. Fue solo a través de esta experiencia que realmente entendí el peso de la responsabilidad que conozco como director gerente.
Trabajé en Agrando durante más de diez años, y de un día al siguiente, todo se fue. Pero la insolvencia no es el final. Nadie puede quitarle su experiencia, su red o las valiosas lecciones que ha aprendido. Sin Agrando, hoy no habría Everleaf. Con Everleaf, somos rentables, hemos crecido a 180 personas y alcanzamos los 4 millones en ingresos recurrentes anuales en menos de tres años, todo sin inversores externos. Y lo más importante, muchos ex colegas de Agrando ahora son parte del equipo nuevamente. Eso es algo de lo que estoy realmente orgulloso.
Hoy, animo a los fundadores a lanzar sus empresas con coraje, pero también con un enfoque claro en lo que realmente importa: fuertes salvaguardas, reflexión crítica regular y una profunda conciencia de la responsabilidad que lleva hacia la sociedad.
El post La insolvencia no es el final: esto es lo que he aprendido de la mía apareció primero en Estrartups de la UE.