Kontora, un proveedor líder de gestión patrimonial con sede en Hamburgo, ofrece soluciones de fondos personalizadas que atienden a inversores sofisticados. Aprovechando su amplia experiencia y sus profundos conocimientos en gestión de fondos, Kontora ofrece estructuras de inversión personalizadas y soporte estratégico. Con su enfoque en el mercado alemán, Kontora aborda problemas comunes que enfrentan otros fondos como Luxemburgo, ofreciendo costos más bajos, mayor transparencia y un entorno regulatorio simplificado. Esto posiciona a Kontora como una opción líder para quienes buscan una gestión de inversiones personalizada y eficiente..
Kontora ofrece una combinación única de servicios específicamente diseñados para las necesidades de inversores sofisticados. Un elemento central de esta oferta integral de servicios es su empresa de gestión de fondos, que permite la creación de estructuras de fondos personalizadas que se pueden personalizar con objetivos de inversión individuales.
Dado que Kontora comenzó inicialmente como una family office multifamiliar dedicada, está bien posicionada para ofrecer un conjunto de soluciones de servicio completo para individuos, familias y clientes institucionales de alto patrimonio. Para facilitar las inversiones con los principales gestores de activos del mundo, se expandió fundando su propia empresa de gestión de fondos en 2014. Esta decisión se basó en la convicción de que las mejores soluciones individualizadas posibles para los diversos desafíos de los clientes sólo pueden lograrse a través de una entidad dedicada y regulada. Con el tiempo, la sociedad de gestión de fondos de Kontora ha ido creciendo constantemente y ampliando continuamente su gama de ofertas. Actualmente, el equipo gestiona once FIA especializados con un volumen bruto de fondos de aproximadamente mil millones de euros. El equipo posee una amplia experiencia en varios tipos de fondos y también es capaz de implementar rápidamente configuraciones de fondos en Alemania.
Alemania contra Luxemburgo
En comparación con otros lugares como Luxemburgo, Alemania ofrece claras ventajas. En particular, los costos de administración, impuestos y asesoramiento legal son menores y más transparentes. Además, la Ley de Financiación Futura, vigente desde el 1 de enero de 2024, mejora la competitividad de las ofertas de fondos alemanes al proporcionar exenciones del IVA para actividades administrativas relacionadas con Fondos de Inversión Alternativos (FIA). Además, un fondo domiciliado en Alemania presenta una complejidad significativamente menor para los inversores. Por ejemplo, una resolución fiscal vinculante permite la determinación definitiva de la estructura fiscal con las autoridades fiscales.
De hecho, los inversores suelen citar las desventajas de las soluciones de fondos domiciliadas en Luxemburgo, como la complejidad fiscal, los riesgos cambiarios, los mayores costes administrativos y de transacción, la transparencia limitada, así como los riesgos regulatorios y fiscales. Al centrarse en el mercado alemán, Kontora ofrece un enfoque más ágil y transparente, beneficiándose de un entorno bien regulado y menores costos administrativos, lo que aborda muchas de las preocupaciones asociadas con otros domicilios de fondos.
Cómo Kontora satisface las demandas de los clientes
Una forma de cómo la empresa de gestión de fondos de Kontora adapta los fondos a las necesidades específicas de sus clientes es la estructuración de fondos de capital privado como plataformas de inversión. Por ejemplo, un administrador de activos pretendía pasar de invertir en empresas individuales con inversores únicos a crear una cartera diversificada que involucrara a múltiples inversores y varias empresas. Sin embargo, los inversores prefirieron no comprometerse con toda la cartera sino decidir cada inversión individualmente.
Al estructurar el fondo como una plataforma de inversión, Kontora pudo ofrecer una flexibilidad significativa. Los inversores pueden optar por participar en inversiones de un solo objetivo o en varias, gracias a áreas contables y cuentas de capital gestionadas por separado. Este enfoque permite una construcción de cartera altamente personalizada que se alinea con las preferencias y requisitos de cada inversor.
Impulsar la eficiencia mediante la subcontratación
Si bien el equipo de gestión de fondos de Kontora lleva años desarrollando y estructurando fondos personalizados adaptados a las necesidades específicas de sus clientes, esta experiencia también se ofrece como servicio externo a otros clientes. Aprovechando su amplia experiencia en la configuración y gestión de fondos, el equipo brinda un servicio integral que ayuda a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión de manera eficiente y efectiva. La decisión de lanzar un fondo propio es un movimiento estratégico para muchos inversores, que allana el camino para inversiones más grandes y diversificadas. En lugar de dejarse disuadir por la complejidad percibida, vale la pena considerar implementar una estructura de fondos optimizada, ya que a menudo es más alcanzable de lo previsto. Esto se aplica principalmente a los administradores de activos, las familias de alto patrimonio y los inversores institucionales, como las dotaciones.
Mientras que en Alemania un gestor de activos puede tener la opción de crear su propia sociedad de gestión de fondos, asociarse con una ya establecida ofrece muchas ventajas. Por ejemplo, obtiene un socio que maneja las interfaces con todas las partes interesadas de un fondo y se beneficia de la experiencia de su socio en asuntos regulatorios y administrativos desde el principio, sin necesidad de crear sus propios recursos. Esto conduce a una importante ventaja de costos, ya que asociarse con una empresa de gestión de fondos externa permite al administrador de activos eliminar la necesidad de personal adicional y aprovechar posibles economías de escala.
Además, en Alemania, el Código Alemán de Inversiones de Capital (KAGB) establece el marco para la gestión de fondos y viene con una serie de requisitos. Desde seleccionar el modelo de fondo adecuado hasta cumplir con las obligaciones de presentación de informes y garantizar el cumplimiento y la gestión de riesgos, el panorama regulatorio es complejo y exige conocimientos especializados. Gracias al apoyo de un socio fiable, un gestor de activos puede beneficiarse de una estructura de fondos personalizada y, al mismo tiempo, centrarse plenamente en su negocio principal.
Beneficios de trabajar con una empresa de gestión de fondos externa
Una empresa de gestión de fondos como Kontora asume una amplia gama de tareas administrativas que son cruciales para el buen funcionamiento de un fondo. Esto comienza con la estructuración del fondo, donde ayuda al iniciador del fondo a diseñar e implementar una estructura óptima para maximizar el rendimiento. La administración de fondos implica la gestión de registros contables y la preparación de informes anuales y semestrales, así como otros estados financieros. Otro aspecto clave es el cumplimiento, donde la empresa de gestión de fondos externa garantiza el cumplimiento de todos los requisitos legales y reglamentarios. En la gestión de riesgos, identifica, evalúa y monitorea continuamente los riesgos potenciales para salvaguardar el fondo contra pérdidas inesperadas.
Además, la empresa de gestión de fondos externa produce informes periódicos para inversores y autoridades reguladoras para garantizar la transparencia. También tiene la tarea de gestionar la liquidez, lo que implica monitorear y controlar los niveles de liquidez del fondo. Los activos del fondo se valoran periódicamente para garantizar que siempre se conozca con precisión su valor actual. Finalmente, cumple con todos los requisitos de presentación de informes a las autoridades reguladoras, lo que garantiza que el fondo siga cumpliendo con todas las obligaciones legales.
Más que sólo gestión de fondos
Lo que hace especial a Kontora es la combinación de una gestión de fondos profesional con la profunda experiencia de una family office. No solo se encarga de la configuración técnica y administrativa de las estructuras de fondos, sino que también brinda apoyo estratégico a sus clientes. Ya sea elaborando estrategias patrimoniales y de inversión, identificando inversiones óptimas o brindando orientación sobre cuestiones fiscales y legales, la empresa actúa como un socio de espectro completo para sus clientes.
Una empresa de gestión de fondos externa con experiencia en family office ofrece un conjunto mejorado de servicios que va más allá de las ofertas estándar de los proveedores de servicios de fondos especializados. Además de desarrollar e implementar estrategias de inversión personalizadas para la asignación estratégica de activos, este servicio incluye fuentes de inversión específicas alineadas con los objetivos específicos de los inversores. La firma aprovecha una amplia red de expertos, incluidos asesores fiscales y abogados, para brindar optimización fiscal integral y orientación legal sobre la estructura y administración de fondos. Además, respalda la diligencia debida con análisis en profundidad de inversiones potenciales y ofrece informes avanzados, ofreciendo información detallada sobre todos los activos, ya sea que se mantengan dentro o fuera del fondo. En última instancia, Kontora demuestra su capacidad para hacer accesibles servicios financieros complejos a través de soluciones personalizadas y centradas en el cliente para una amplia gama de clientes.
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www.kontora.com
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