Neue Bank explica cómo el liderazgo ágil, la sostenibilidad disciplinada y la estabilidad poco común de Liechtenstein se combinan para crear un modelo de banca privada centrado en el valor a largo plazo, una responsabilidad clara y resultados mensurables.
Neue Bank, con sede en Vaduz, en el Principado de Liechtenstein, y centrado exclusivamente en banca privada, servicios de intermediación y soluciones de fondos, se describe a sí mismo como un banco de acción más que de comités.
Las decisiones se toman cerca del mercado, la responsabilidad recae claramente en las personas y los clientes tratan con contactos consistentes que están capacitados para actuar.
Este estilo operativo refleja tanto la estructura como la propiedad.
Alrededor de dos tercios de las acciones del banco están en manos de familias emprendedoras, muchas de las cuales han invertido desde su fundación, lo que le da a la institución una perspectiva generacional aislada de las presiones del mercado a corto plazo. Esa perspectiva da forma a cómo el banco desarrolla a su gente, construye sus estrategias de inversión y apoya a los clientes en ambos lados del balance a través de una combinación de gestión patrimonial y una sólida cartera de crédito.
La solidez fiscal de Liechtenstein, la claridad regulatoria y el acceso al Espacio Económico Europeo proporcionan el entorno en el que opera este modelo. Para los clientes privados, intermediarios y socios de fondos, la combinación de estabilidad, responsabilidad y crecimiento medido define el enfoque del banco.
En esta sesión de preguntas y respuestas con The European, Neue Bank explica cómo estos elementos funcionan juntos en la práctica.
P: El europeo: ¿Cómo influye su estilo de liderazgo (agilidad, toma rápida de decisiones y una cultura centrada en las personas) tanto en su equipo como en las relaciones con sus clientes?
R: En Neue Bank, el liderazgo es una responsabilidad, no un estatus. Dirigimos el banco con un alto grado de agilidad y responsabilidad directa.
Nuestro equipo ejecutivo se reúne dos veces por semana en un ambiente informal y está facultado para tomar decisiones inmediatas: no somos un banco de comités, sino un banco de acción.
Internamente, esto crea una cultura de jerarquías planas, intercambio abierto y clara responsabilidad individual. Invertimos en nuestra gente y la alineamos con el éxito a largo plazo del banco a través de la participación en las ganancias y el crecimiento.
Para los clientes, esto significa que las decisiones se toman cerca del mercado y de sus necesidades. Experimentan caminos cortos, puntos de contacto consistentes y consejos que se basan en sustancia más que en políticas internas o objetivos de productos.
P: ¿Cómo evita la estrategia de equidad de reducción de CO₂ del Neue Bank el lavado verde y genera un impacto mensurable?
Nuestra estrategia de equidad de reducción de CO₂ está diseñada para evitar el lavado verde desde el diseño. Solo invertimos en empresas que cumplen estrictos criterios ESG y contribuyen de manera mensurable a la descarbonización.
La estrategia sigue un enfoque alineado con París y aplica criterios de exclusión claros, por ejemplo para los combustibles fósiles, los armamentos y las actividades comerciales controvertidas. Del universo global restante, seleccionamos una treintena de empresas con sólidos perfiles ESG y sólida calidad financiera.
Desde su inicio en 2017, esta estrategia ha tenido un desempeño sólido, al tiempo que reduce la huella de carbono de la cartera entre un 80 y un 85 por ciento en comparación con los índices generales. En otras palabras: conectamos la sostenibilidad con el desempeño, no uno a expensas del otro.
P: ¿Cómo ayudan las herramientas patentadas, como el modelo de riesgo de “semáforo” y los informes de sostenibilidad detallados, a los clientes a comprender y gestionar activamente sus riesgos?
R: Nuestro modelo patentado de “semáforo” es una brújula de riesgo, no un oráculo.
Combina seis componentes (el ciclo económico, las valoraciones, las tendencias del mercado, las condiciones del mercado, los indicadores técnicos y las finanzas conductuales) en una señal agregada para la exposición a la renta variable.
El objetivo no es predecir el ruido del mercado a corto plazo, sino captar sistemáticamente los principales cambios de tendencia. Para los clientes, el principal beneficio es la disciplina: no eliminan riesgos ni reingresan al mercado “desde las entrañas”, sino basándose en un marco consistente. Esto les ayuda a evitar reacciones emocionales exageradas y mantenerse alineados con su estrategia a largo plazo.
P: ¿Cómo la especialización en la gestión patrimonial y el mantenimiento de una cartera de crédito sólida permiten a Neue Bank apoyar a los clientes en ambos lados del balance sin impulsar el producto?
Neue Bank combina una franquicia de gestión patrimonial centrada con una sólida cartera de crédito, especialmente en hipotecas.
Esto nos permite apoyar a los clientes en ambos lados del balance: en el crecimiento y preservación de su patrimonio, y en la financiación de proyectos privados o empresariales.
No utilizamos una máquina empujadora de productos. En cambio, trabajamos con una arquitectura abierta de soluciones externas y estrategias propias seleccionadas en las que tenemos una ventaja comprobada, como nuestro enfoque de equidad en la reducción de CO₂. El asesoramiento comienza con la situación y los objetivos generales del cliente, no con un objetivo de distribución.
P: ¿Cómo influye la propiedad familiar mayoritaria, con su independencia y perspectiva a largo plazo, en sus decisiones estratégicas en comparación con los bancos sometidos a las presiones trimestrales del mercado?
En Neue Bank nos espera un futuro a largo plazo, en un sentido mucho más literal de lo que las instituciones cotizadas suelen permitirse.
Alrededor de dos tercios de nuestras acciones están en manos de cinco familias de empresarios, muchas de las cuales han invertido desde la fundación del banco. En total, tenemos más de cien accionistas, incluidas familias fundadoras. Esta estructura ancla una perspectiva generacional genuinamente a largo plazo y elimina la presión para optimizar para el próximo trimestre.
Estratégicamente, esto nos da dos libertades importantes.
En primer lugar, podemos mantener nuestro rumbo en fases difíciles del mercado sin vernos obligados a adoptar medidas a corto plazo sólo para cumplir con las expectativas externas. Podemos invertir en lo que realmente importa para el mañana –por ejemplo, en capacidades de inversión sostenible, gestión sólida de riesgos y desarrollo de talentos– incluso cuando los mercados son volátiles.
En segundo lugar, podemos permanecer fieles a un modelo de negocios enfocado: un banco privado puro con una fuerte franquicia de intermediarios, sin las distracciones de la banca de inversión o una gran máquina interna de fabricación de productos.
Para los clientes, esto se traduce en estabilidad y alineación de intereses: trabajan con un banco cuyos dueños piensan en décadas, cuya administración es responsable como individuos y cuyas decisiones están guiadas por la creación de valor duradero, no por la próxima convocatoria de ganancias.
P: ¿Cómo define y busca un crecimiento que realmente agregue valor en Neue Bank?
El crecimiento en Neue Bank es una consecuencia de la calidad, no un objetivo en sí mismo.
Nuestro objetivo es crecer de forma deliberada, rentable y de una manera que preserve nuestra cultura. Esto significa: Fortaleceremos nuestra posición en segmentos centrales como la banca privada, así como el negocio de intermediarios y fondos, y consideraremos nuevos mercados o ubicaciones sólo donde podamos agregar valor real para clientes y empleados.
No estamos interesados en el crecimiento de los folletos, sólo en un crecimiento que mejore lo que entregamos cada día.
P: ¿Cómo la calificación AAA de Liechtenstein, su estatus libre de deuda, su regulación moderna y su acceso al EEE proporcionan ventajas tangibles para sus clientes?
Liechtenstein combina fortaleza fiscal, calidad regulatoria y acceso al mercado europeo de una manera bastante singular.
El país tiene una calificación AAA, prácticamente no tiene deuda pública y sus reservas de divisas rondan el 100 por ciento del PIB. Durante años, ha generado superávits presupuestarios de más del tres por ciento del PIB con una cuota estatal de aproximadamente el 26 por ciento, significativamente por debajo de muchos países vecinos.
Este modelo de Estado ágil pero eficaz crea un alto grado de macroestabilidad y margen de maniobra, lo que en última instancia beneficia tanto a los inversores como a los bancos.
Como miembro del EEE, Liechtenstein aplica plenamente las normas clave de la UE. Esto le da al Neue Bank acceso mediante pasaporte a la UE y al EEE, sin las fricciones con terceros países que enfrentan otros centros financieros de nuestra región.
Para nuestros clientes, eso significa menos barreras geográficas, servicios transfronterizos legalmente sólidos y más flexibilidad en la estructuración del patrimonio en múltiples jurisdicciones.
En los últimos años, ciertos acontecimientos en los centros bancarios más grandes han planteado dudas entre los inversores internacionales sobre la protección de los inversores y el riesgo sistémico.
En este contexto, Liechtenstein se percibe cada vez más como una alternativa discreta, estable y de menor riesgo dentro de Europa, con un supervisor fuerte y eficaz y una cultura clara de responsabilidad individual a nivel gerencial.
Para nuestros clientes, esta constelación se traduce en una combinación de estabilidad política y legal, un modelo de negocio conservador centrado en la banca privada y acceso eficiente a varios mercados en una jurisdicción.
P: ¿Dónde ve las mayores oportunidades para Neue Bank al combinar sostenibilidad, experiencia en banca privada y las fortalezas de Liechtenstein en los próximos años?
Neue Bank está posicionado en la intersección de tres puntos fuertes: un centro financiero estable e innovador en Liechtenstein, una franquicia de banca privada enfocada con una mentalidad empresarial y una larga trayectoria en inversión sostenible.
Al mismo tiempo, las mayores oportunidades van más allá de un único tema de inversión. Vemos una demanda continua de un banco privado confiable que combine asesoramiento de primera clase, un proceso de inversión sólido y una ejecución confiable, respaldado por la seguridad jurídica, la estabilidad y la proximidad de Liechtenstein a nuestros mercados principales.
Más allá de esto, vemos oportunidades significativas en otros dos segmentos que son estratégicamente importantes para nosotros: el negocio de intermediación y el negocio de fondos, incluidos los servicios de depósito.
En el negocio de intermediación, los gestores de activos independientes buscan cada vez más un centro de reservas que combine calidad regulatoria, estabilidad y un banco privado muy sólido y bien capitalizado.
Somos un socio natural para intermediarios con sede en otras jurisdicciones que desean registrar los activos de sus clientes en Liechtenstein con una institución a largo plazo basada en la confiabilidad.
En el negocio de fondos y depositarios, Liechtenstein ofrece una ventaja convincente: un tiempo de comercialización definido reglamentariamente que permite una configuración y lanzamiento de soluciones de fondos particularmente ágiles y al mismo tiempo flexibles.
Esto hace que el domicilio del fondo sea muy atractivo para los iniciadores que valoran la velocidad, la claridad y la implementación eficiente sin comprometer la protección de los inversores y los estándares de gobernanza.
De cara al futuro, continuaremos desarrollando soluciones en banca privada, intermediarios y servicios de fondos para clientes y socios que desean calidad, estabilidad y desempeño responsable, respaldados por la discreción y la perspectiva a largo plazo que definen el centro financiero de Liechtenstein.
Más información
Producido con el apoyo de Neue Bank. Para obtener más información sobre sus servicios de banca privada, intermediación y fondos, visite www.neuebank.li/en
LEER MÁS: ‘El director ejecutivo del Neue Bank habla sobre estabilidad, disciplina y banca privada a largo plazo’. Neue Bank está perfeccionando un modelo de banca privada de larga data que prioriza el crecimiento disciplinado, la gestión de riesgos transparente y la sostenibilidad respaldada por datos. El director ejecutivo Roman Pfranger analiza los principios que guiarán la próxima fase del banco en una conversación con John E. Kaye de The European.
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