Warren, una startup de tecnología financiera con sede en Gante centrada en pensiones laborales y asesoramiento financiero, ha recaudado 10 millones de euros en una ronda semilla para acelerar su crecimiento en Bélgica y sentar las bases para un lanzamiento europeo.
La ronda fue liderada por el brazo de riesgo del fondo de inversión transatlántico Motive Ventures, con la participación de F Capital y el respaldo renovado de Entourage, Syndicate One y 100IN. En marzo de 2025, Warren anunció que había recaudado 3 millones de euros en financiación previa a la semilla.
“La gran mayoría de los belgas ahorra para su jubilación en productos financieros que erosionan su poder adquisitivo año tras año, aunque la jubilación es, por definición, un horizonte a largo plazo. Se trata de un enorme problema social cuya gravedad permanece crónicamente subestimada. No se trata sólo de nuestra pensión. Se trata de nuestra prosperidad, hoy y para las generaciones futuras”, afirmó Cedric De Vleeschauwer, cofundador y director ejecutivo de Warren.
Fundada en 2024 por Cedric De Vleeschauwer, Jos Polfliet, David Du Pré, Tijs Deryckere y Pieterjan Behaeghe, Warren afirma estar reformando las pensiones laborales en Bélgica.
Según la empresa, el sistema de pensiones belga se encuentra bajo una gran presión. “La gente vive más tiempo, las tasas de natalidad están cayendo y la proporción entre trabajadores y jubilados cambia cada año en la dirección equivocada. Las pensiones obligatorias hace tiempo que dejaron de ser suficientes, y el segundo pilar destinado a cerrar esa brecha, la pensión complementaria, apenas está dando sus frutos. Hoy en día, la reserva de pensión complementaria media entre los empleados belgas de entre 56 y 65 años es inferior a 10.000 euros”, mencionó Warren en el comunicado de prensa.
Afirma además que parte del problema reside en los propios productos. Algunas reservas de pensiones se asignan a planes de seguros grupales de la rama 21: productos que ofrecen rendimientos nominales pero proporcionan ganancias mínimas después de tener en cuenta la inflación y las tarifas. Aunque los productos de Branch 23 invierten de forma más dinámica, las comisiones de gestión estructuralmente elevadas erosionan la rentabilidad año tras año.
Warren señala que el seguro colectivo sigue siendo una de las partidas más pesadas en el presupuesto de compensación de un empleador y uno de los beneficios menos apreciados. Los empleados reciben un documento al año que apenas entienden.
La empresa señala que el sistema belga pasa por alto en gran medida el potencial de rentabilidades compuestas durante un período prolongado. Destaca que países como Australia, los Países Bajos y las naciones escandinavas construyeron sus sistemas de pensiones complementarios basándose en esta idea.
“En Australia, los empleadores aportan al menos el 11% del salario bruto a fondos de pensiones que invierten ampliamente en los mercados de capitales. Todo el sistema está diseñado para permitir que ese efecto compuesto funcione a lo largo de toda la carrera. El resultado: aproximadamente 2.500 millones de euros en capital de pensiones en el país, alrededor del doble del PIB de Australia. En comparación, las reservas de pensiones del segundo pilar en Bélgica ascienden a menos de una quinta parte del PIB”, explicó Warren.
Warren partió de esa observación. La empresa obtuvo una licencia IBP en junio de 2025 y desde entonces gestiona su propio fondo de pensiones: Warren Pension Fund OFP. El fondo invierte a través de una cartera mixta que incluye un ETF de acciones y un ETF de bonos, bajo la supervisión de la FSMA.
La startup belga afirma que no hay tarifas de entrada o salida ni cargos porcentuales sobre los activos bajo gestión. Las empresas que cambian lo hacen sin ningún coste adicional, trabajando con el mismo presupuesto de pensiones que ya tienen. El empleador paga una suscripción fija. Cada centavo de retorno va al empleado.
David Du Pré, cofundador y CCO, dijo: “Los equipos de finanzas y recursos humanos escuchan cada vez más la misma pregunta: ¿a dónde va realmente este dinero y qué obtengo realmente a cambio? Los productos de pensiones tradicionales siguen siendo con demasiada frecuencia una caja negra. El dinero se va, pero no genera ni un mejor resultado financiero para el empleado ni una marca de empleador más fuerte. Los empleadores comprenden la urgencia ahora y no están esperando”.
Además del fondo de pensiones, Warren también ofrece una plataforma de coaching que guía a los empleados a lo largo de toda su vida financiera, a través de IA o un asesor personal cuando sea necesario. El entrenador de IA de la aplicación Warren extrae datos de múltiples fuentes: el paquete de compensación del empleador, datos de Mypension.be y transacciones bancarias a través de PSD2.
Esta aplicación permite a los empleados encontrar respuestas a preguntas como de qué ingresos dependerán durante una enfermedad prolongada, cuánto ahorrar para la jubilación a los 63 años o la forma más eficaz de renegociar su hipoteca. También ofrece consultas por video con uno de los nueve especialistas en dominios de Warren, que cubren todo, desde préstamos y seguros hasta planificación de inversiones.
“Con este capital, queremos reinventar fundamentalmente el sistema de pensiones belga. Nuestro objetivo es tener 100.000 empleados en la plataforma para 2028, después de lo cual entraremos en uno o dos mercados europeos más grandes. Por eso estamos buscando unas treinta contrataciones adicionales, además de las 25 que ya existen. Estamos construyendo una plataforma de pensiones en el lugar de trabajo que realmente ofrezca retornos, para todas las empresas en Bélgica y más allá. Construyendo la generación financieramente intrépida”, añadió Du Pré.
Warren informa que en un año, alrededor de cien empresas belgas, entre ellas Lighthouse, Yuki, Wintercircus y Poppy Mobility, han elegido a Warren para su plan de pensiones.