MOSCÚ -29 de julio -EBM NEWSDESK ANALSYIS – Nick Staunton
Bruselas está preparando su mayor lista negra de empresas desde la invasión de Ucrania. La escala es dramática, pero el verdadero problema de Europa ya no es identificar a los facilitadores rusos. Está haciendo cumplir las normas sin conceder exenciones cuando resultan económicamente inconvenientes.
La Unión Europea se está preparando para sancionar a más de 1.600 empresas acusadas de apoyar la guerra de Rusia contra Ucrania, en lo que sería el mayor número de empresas incluidas en la lista negra en un solo paquete de sanciones europeo.
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Según se informa, las empresas generan más de 20.000 millones de dólares en ingresos anuales combinados y emplean a más de 265.000 personas. Si todos los estados miembros de la UE aprueban la propuesta, aumentaría el número de entidades sancionadas durante la guerra en alrededor de un 50%. Los funcionarios esperan lograr un acuerdo cuando los ministros de Relaciones Exteriores se reúnan en octubre.
Los números están diseñados para impresionar, y lo hacen.
Pero mi opinión es que Europa debería resistirse a tratar la longitud de una lista negra como prueba de que el sistema de sanciones está funcionando.
La verdadera prueba no es cuántas empresas nombra Bruselas. Se trata de si esas empresas están realmente aisladas de las finanzas, la tecnología, los seguros, el transporte marítimo y el mercado europeo, y si los Estados miembros hacen cumplir las restricciones cuando sus propias industrias corren el riesgo de perder.
Bruselas pasa de las industrias a las empresas individuales
A diferencia de paquetes anteriores centrados en sectores enteros, las medidas propuestas se están implementando empresa por empresa.
Según se informa, el Servicio Europeo de Acción Exterior ha pasado meses identificando empresas que siguen conectadas con el complejo militar-industrial de Rusia pero que han escapado de sanciones anteriores. Esto podría incluir fabricantes, distribuidores, proveedores de logística y estructuras corporativas utilizadas para adquirir tecnología restringida o mantener operativas las cadenas de suministro rusas.
El enfoque sigue al paquete número 21 de sanciones recientemente aprobado por la UE dirigido a los bancos, la energía, las redes de criptomonedas y la flota en la sombra rusos.
Ese paquete agregó 170 entidades y 48 individuos, sancionó a 94 instituciones financieras e impuso restricciones a bancos de terceros países, plataformas criptográficas, comerciantes de petróleo y empresas que suministran a Rusia bienes de doble uso. También amplió el número de buques de la flota en la sombra incluidos en la lista a más de 670.
El paquete planificado de 1.600 empresas eclipsaría numéricamente esas listas.
Sin embargo, desde el punto de vista económico, los funcionarios supuestamente aceptan que puede tener menos impacto que las restricciones anteriores sobre los ingresos petroleros rusos o el sistema bancario. Mil empresas pequeñas o periféricas pueden importar menos que una refinería, un banco o una red naviera situada en el centro de la economía de guerra de Moscú.
La contradicción de aplicación de la ley en Europa
La propuesta llega días después de que la UE se viera obligada a diluir partes de su paquete número 21.
Grecia obtuvo una exención que permite a los operadores europeos seguir transportando gas natural licuado ruso a terceros países en virtud de contratos previos a la invasión. Francia e Italia presionaron para que se aplicara un enfoque más débil ante la entrada de combatientes rusos en la UE, mientras que se eliminaron las restricciones previstas sobre algunas importaciones de pescado ruso.
Esta no es una contradicción aislada.
Como informó EBM, los armadores griegos ganaron miles de millones transportando petróleo ruso mientras se mantenían dentro de las reglas creadas por Bruselas. La UE quería limitar los ingresos de Rusia sin retirar su petróleo del mercado global, por lo que las compañías navieras y de seguros occidentales continuaron atendiendo cargamentos vendidos por debajo del precio máximo.
Puede que eso haya sido económicamente racional. También demuestra cómo las sanciones pueden convertirse en un sistema gestionado de comercio ruso permitido en lugar de un auténtico bloqueo comercial.
La misma tensión surgió cuando Bruselas pareció dispuesta a revertir las restricciones impuestas a un fabricante de chips chino acusado de suministrar componentes de doble uso a Rusia, después de que los fabricantes de automóviles europeos advirtieran que cortar a la empresa podría interrumpir su propia producción.
La posición de Europa era sencilla: castigar a una empresa por supuestamente ayudar a Rusia, hasta que al hacerlo amenazara a las fábricas europeas.
Una lista negra debe tener consecuencias
Dirigirse a empresas individuales puede resultar eficaz. La congelación de activos, las restricciones financieras y las prohibiciones de suministro de tecnología pueden hacer que a las empresas les resulte mucho más difícil hacer negocios a nivel internacional.
Pero las empresas involucradas en la evasión de sanciones rara vez operan bajo un mismo nombre, en una jurisdicción o a través de una sola cuenta bancaria. Se puede cambiar la propiedad, crear empresas fantasma y redireccionar las transacciones a través de países que no aplican restricciones de la UE.
El Consejo ya ha reconocido que las redes de apoyo de Rusia se extienden a través de empresas con sede en China, Hong Kong, Turquía, los Emiratos Árabes Unidos, Azerbaiyán y otros terceros países. Las recientes medidas de la UE se han dirigido a fabricantes de drones, intermediarios petroleros y empresas de logística fuera de la propia Rusia.
Por lo tanto, Bruselas debe investigar las redes detrás de los nombres, no simplemente publicar otra lista.
Eso significa que los bancos identifiquen entidades conectadas, las autoridades aduaneras inspeccionen envíos sospechosos y los gobiernos procesen a las empresas que desvían deliberadamente mercancías restringidas. También significa resistir la presión política cuando la aplicación de la ley perjudica a una empresa nacional.
De lo contrario, la UE corre el riesgo de crear un régimen de sanciones estricto contra empresas sin protección política y negociable para aquellas con activos estratégicamente importantes.
La propia exposición de Europa sigue sin resolverse
El sistema de sanciones también está generando costos legales y financieros crecientes para las empresas europeas.
Rusia ha tomado represalias confiscando activos, redirigiendo pagos y utilizando tribunales nacionales contra empresas occidentales. El examen de EBM de los bancos europeos atrapados entre las sanciones de la UE y las incautaciones de activos rusos muestra cómo cumplir con Bruselas aún puede dejar a las empresas expuestas a pérdidas sustanciales en Moscú.
Europa enfrenta un dilema similar respecto de los activos soberanos rusos congelados. Las autoridades quieren utilizar el dinero para apoyar a Ucrania, pero Bélgica (donde se encuentra gran parte del mismo) teme ser responsable si la política genera demandas legales exitosas. La disputa explica por qué Europa ha tenido dificultades para movilizar 185 mil millones de euros en fondos rusos congelados.
Éstas son limitaciones reales. Pero también subrayan por qué las sanciones deben juzgarse por los resultados y no por los anuncios.
La verdadera prueba llega en octubre
Poner en la lista negra a 1.600 empresas sería una escalada importante y podría cerrar las brechas que Rusia ha explotado durante años.
También le daría a Bruselas otro titular impresionante.
La distinción entre esas dos cosas dependerá de la aplicación.
Si la UE aprueba por unanimidad el paquete, persigue a las empresas fantasma asociadas, restringe su acceso a la financiación y les niega la tecnología que Rusia necesita, podría alterar materialmente partes de la cadena de suministro militar de Moscú.
Si los gobiernos nacionales comienzan a negociar exenciones tan pronto como sus propios intereses comerciales se vean afectados, la cifra récord significará considerablemente menos.
A Europa no le faltan sanciones. Ahora ha adoptado 21 paquetes y ha incluido en la lista a casi 3.000 personas y entidades.
Lo que le falta es un sistema consistentemente aplicado que se aplique con la misma fuerza en Atenas, París, Dublín y Berlín como lo hace contra un proveedor poco conocido en Asia Central.
Una lista negra de 1.600 empresas parecería formidable sobre el papel. La pregunta es cuántos podrán seguir comerciando una vez que comience la negociación política.