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Realizada en junio y julio de 2026, la encuesta arroja luz sobre cómo más de 350 family offices en más de 40 países (de los cuales el 22% provienen de APAC) están atravesando nuevas complejidades en una era definida por la incertidumbre.
“Los Family Offices a nivel mundial están equilibrando la convicción con la resiliencia, la oportunidad con la disciplina y el crecimiento con la administración”, dice Dawn Nordberg, directora de Soluciones Integradas para Clientes y del Grupo Global Family Office de Citi Wealth. “Como inversores institucionales líderes, están desplegando capital, creando capacidades y creando continuidad de maneras que darán forma a las generaciones futuras. Estamos comprometidos a empoderar a nuestros clientes de family office brindándoles claridad y experiencia especializada para navegar esta nueva era”.
Dentro de APAC, los temas clave que surgieron de la encuesta de este año incluyen:
Mayor rendimiento superior de la cartera: las oficinas familiares de APAC informaron los niveles más altos de rendimiento superior de la cartera, con un 26% logrando rendimientos superiores al 15% en lo que va del año. También demostraron los objetivos de retorno más ambiciosos, con un 22% apuntando a retornos anuales superiores al 15%, casi el doble del promedio global. Esto parece deberse en parte al sólido desempeño general de los mercados de valores públicos en la región este año, con el Nikkei 225 subiendo aproximadamente un 30% hasta mediados de junio. La gestión activa lidera la respuesta: las family offices de APAC fueron las más proactivas a nivel mundial en responder a la volatilidad del mercado, con un 62% adoptando una gestión activa y un 49% implementando estrategias de cobertura, significativamente por encima de los promedios globales. Los hallazgos sugieren una mayor sofisticación en la gestión de riesgos. En lugar de ver la gestión de riesgos como un ejercicio defensivo, las family offices la abordan cada vez más de forma activa, como ajustes tácticos de cartera en lugar de un reposicionamiento estratégico significativo. La inversión directa sigue siendo una fortaleza fundamental: APAC registró la tasa de participación en inversión directa más alta a nivel mundial, con un 79%. Las oficinas familiares en APAC también demostraron la mayor preferencia por los equipos internos como fuente principal de oportunidades de inversión directa (77%), lo que sugiere un alto grado de profesionalización de la inversión y capacidades de abastecimiento institucional. La IA domina los nuevos temas de inversión: La inteligencia artificial (IA) se ha convertido en la oportunidad de inversión directa más destacada para las family offices de APAC, y el 80 % identifica la IA como un foco de sector primario, la más alta de cualquier región, complementada con un fuerte interés en la atención médica, la robótica y las oportunidades de software. Las oficinas familiares de APAC también demostraron la mayor comodidad general con los activos digitales, y la mitad de ellas no informaron barreras significativas para la adopción de activos digitales. Principales preocupaciones: La estabilidad del sistema financiero global (53%) y la volatilidad del mercado (52%) surgieron como las principales preocupaciones para las oficinas familiares de APAC, y ambas se citaron en niveles significativamente más altos que en otras regiones. Esta mayor sensibilidad puede deberse en parte al bloqueo petrolero en el Estrecho de Ormuz, ya que el 85% del petróleo destinado a los mercados asiáticos viaja por este canal.
“Los resultados de la encuesta de 2026 apuntan a un panorama de oficinas familiares en proceso de maduración en Asia Pacífico, caracterizado por un pensamiento empresarial, prácticas de inversión de calidad institucional y un fuerte apetito por la conectividad global”, dice Bernard Wai, director de Asia para Soluciones Integradas para Clientes y Family Office Global, Citi Wealth. “Las oficinas familiares en toda Asia Pacífico han evolucionado para volverse cada vez más sofisticadas, lo que requiere el talento, la configuración y la gobernanza para una mentalidad de inversión similar a un fondo soberano (“SWF”). Ya sea que se expandan a programas de inversión directa, aprovechen las interfaces de inteligencia artificial o ejecuten transacciones transfronterizas con conocimiento de impuestos, las oficinas familiares aquí están adoptando un enfoque más holístico para la administración del patrimonio. Citi Wealth se compromete a respaldar todo esto con nuestra oferta OneCiti”.
A nivel mundial, los temas clave que surgieron de la encuesta de este año incluyen:
Sólido desempeño frente a la creciente incertidumbre: a pesar de los cambios en los indicadores macroeconómicos y las preocupaciones geopolíticas, casi el 90% de los encuestados informó un desempeño positivo de la cartera en lo que va del año, mientras que el 41% continúa apuntando a rendimientos anuales del 7% al 10%. Los clientes son optimistas, pero no complacientes, ya que expectativas moderadas de rentabilidad coexisten con preocupaciones en torno a la inflación, los tipos de interés y la estabilidad financiera. La disciplina a largo plazo sigue siendo una ventaja competitiva crucial. Gestionar el riesgo sin abandonar las oportunidades: Los recientes acontecimientos geopolíticos pusieron a prueba las carteras, pero no provocaron una reducción generalizada de sus gastos. Los family offices evitaron un reposicionamiento total de su cartera y optaron en cambio por una gestión activa, estrategias de cobertura y ajustes específicos. Más del 40% de los encuestados no realizaron cambios importantes, mientras que otros permanecieron enfocados en mejorar la resiliencia de la cartera sin comprometer sus objetivos estratégicos. Con una creciente sofisticación en la gestión de riesgos, las oficinas familiares están adoptando una capacidad activa que les permite mantener sus inversiones durante períodos de incertidumbre. Las acciones públicas vuelven al liderazgo: los mercados públicos han recuperado impulso a medida que los inversores buscan una combinación de crecimiento, liquidez y flexibilidad. Casi la mitad de los encuestados aumentaron su exposición al capital público durante el año, convirtiéndolo en el principal destino para el nuevo capital. Las acciones desarrolladas a nivel mundial se clasificaron como la clase de activos más favorecida para futuras asignaciones netas. En general, las asignaciones de cartera se mantuvieron bien diversificadas, y muchas oficinas familiares mantuvieron posiciones en capital privado, renta fija y efectivo. En un entorno en el que los rendimientos están cada vez más impulsados por los fundamentos y no por la expansión de la valoración, la calidad importa más que nunca. Los mercados privados siguen siendo fundamentales para el crecimiento: Los mercados privados siguen siendo un pilar estratégico de las carteras de las oficinas familiares, ya que el capital privado atrae un capital significativo, la inversión directa continúa aumentando y las oportunidades en la etapa de crecimiento generan un gran interés. Sin embargo, las oficinas familiares se están volviendo más selectivas y ponen mayor énfasis en el abastecimiento, la experiencia y el acceso diferenciado. La conectividad se ha convertido en una ventaja competitiva. La IA pasa de la experimentación a la implementación: las oficinas familiares están implementando IA en el análisis de inversiones, la gestión de la información, la generación de informes, la automatización del flujo de trabajo y los procesos de apoyo a las decisiones. Con énfasis en la productividad en lugar de la generación alfa, informan beneficios como un procesamiento de información más rápido, una mayor eficiencia y capacidades mejoradas de diligencia debida. Las oficinas familiares están dando prioridad a la productividad antes de utilizar la IA para impulsar el retorno de la inversión y asegurándose de que las decisiones finales sigan siendo tomadas por humanos experimentados. La creciente globalización trae consigo una mayor complejidad: la riqueza familiar es cada vez más internacional, y el 38% de los encuestados espera que la globalización familiar aumente en los próximos cinco años. Dado que muchos encuestados informan sobre activos, empresas y familiares ubicados en múltiples jurisdicciones, la coordinación fiscal, la estructuración de activos, el cumplimiento normativo y la planificación transfronteriza se están convirtiendo en responsabilidades cada vez mayores para las oficinas familiares. Crear experiencia transfronteriza será esencial a medida que la creciente complejidad global se convierta en un aspecto fundamental del patrimonio familiar. La sucesión surge como una prioridad inmediata: Aproximadamente un tercio de los encuestados anticipan transiciones de liderazgo en su familia, oficina familiar o empresa familiar dentro de los próximos cinco años. Sin embargo, los encuestados citan como desafíos importantes los planes de sucesión poco claros, la preparación insuficiente entre los futuros líderes y la falta de alineación en torno a la visión futura. La planificación de la sucesión debe ir más allá de la identificación de futuros líderes para garantizar la continuidad de los valores familiares, la unidad y la gobernanza entre generaciones. El desarrollo de la próxima generación es una prioridad, ya que se utilizan programas educativos, participación en la gobernanza, participación de asesores y oportunidades de aprendizaje práctico para preparar a las generaciones futuras.
Alexandre Monnier, Jefe de Asesoría de Family Office, Citi Wealth agregó: “A medida que el mundo que nos rodea se vuelve más complejo, las family offices están en una posición única para crear carteras resilientes, reimaginar sus operaciones y profesionalizarse de manera que permitan a sus familias alcanzar objetivos ambiciosos. Al aprovechar el alcance global y las profundas capacidades de Citi, estamos orgullosos de asociarnos con family offices de todo el mundo para ayudarles a preparar a las generaciones futuras y preservar y hacer crecer la riqueza”.
Haga clic AQUÍ para descargar la foto y el Informe Citi Wealth Family Office 2026
Acerca de la encuesta
La encuesta de este año se inició durante la 11.ª Cumbre Anual de Liderazgo de Family Office de Citi Wealth en junio de 2026. Al evento asistieron más de 150 líderes de Family Office de más de 25 países, con un patrimonio neto familiar promedio de $2.1 mil millones. Posteriormente, la encuesta de aproximadamente 50 preguntas se abrió a una población más amplia de clientes de Family Office a nivel mundial y 351 clientes de 41 países respondieron en junio y julio de 2026.
Acerca del grupo global de Family Office
El Grupo Global Family Office de Citi Wealth presta servicios a Family Offices individuales, compañías de inversión privadas y holdings privados, incluidas fundaciones y empresas familiares, en todo el mundo. El equipo ofrece a los clientes servicios integrales de asesoría y banca privada, acceso institucional a oportunidades globales y conexiones con una comunidad de pares con ideas afines.