En el acelerado mundo de las fusiones y adquisiciones (M&A), el panorama financiero está plagado de complejidades. Múltiples pagos, diferentes monedas y cronogramas de pago escalonados o diferidos pueden convertir un movimiento comercial estratégico en un laberinto financiero. La era en la que los equipos financieros internos podían asumir esta responsabilidad de forma independiente ha llegado a su fin. Por Andrew Hawkins (imagen), CEO, Reino Unido y Europa de Escudo de pago
Los acuerdos de fusiones y adquisiciones suelen ser un proceso largo y doloroso de cerrar. Según un informe de Gartner, el tiempo medio para cerrar un trato es ahora 38 días, un 30% más que hace 10 años. Sin embargo, los socios de pagos especializados están emergiendo ahora como los héroes anónimos del panorama de fusiones y adquisiciones, armados con una experiencia inigualable para simplificar la gestión del flujo de efectivo y permitir que los abogados de fusiones y adquisiciones se centren en los aspectos críticos del acuerdo. ¿Pero cómo se ve esto exactamente?
Flujo de caja simplificado
Uno de los desafíos más importantes en las transacciones de fusiones y adquisiciones es gestionar el flujo de caja de forma eficaz. Dado que los pagos provienen de diversas fuentes, en diferentes monedas y, a menudo, siguen calendarios complejos, los métodos tradicionales de gestión financiera se quedan cortos. Aquí es donde intervienen los socios de pagos especializados, armados con tecnología de punta que puede abordar las complejidades del flujo de efectivo en las transacciones de fusiones y adquisiciones.
Dicho esto, los servicios de custodia digital cambian las reglas del juego para los acuerdos de fusiones y adquisiciones. Estos servicios actúan como intermediarios, manteniendo los fondos en una cuenta segura hasta que se cumplan condiciones específicas, garantizando que todas las partes involucradas en la transacción estén protegidas. Esto no solo agiliza el proceso de pago y mejora la eficiencia, sino que también agrega una capa de indemnización, protegiendo contra posibles errores y ofreciendo un nivel de seguridad y transparencia del que carecen actualmente los métodos tradicionales.
La tecnología de los agentes pagadores complementa los servicios de depósito en garantía digitales al facilitar el desembolso de fondos en múltiples monedas a diversas partes interesadas. Estas tecnologías pueden convertir y distribuir pagos automáticamente de acuerdo con reglas predefinidas, lo que no solo elimina la necesidad de intervención manual, sino que también reduce el riesgo de errores.
Reducir el tiempo de negociación
En los acuerdos de fusiones y adquisiciones, el tiempo es oro y, como se mencionó anteriormente, el tiempo promedio de los acuerdos ha aumentado constantemente en los últimos años. Este lastre para los acuerdos puede atribuirse a la creciente complejidad de las transacciones, incluidos los obstáculos regulatorios y los procesos de diligencia debida.
El reciente informe del primer trimestre de 2023 de WTW encontró que el tiempo medio para cerrar acuerdos en este trimestre ha sido el más lento desde 2008, con el 71% de todos los acuerdos tardando al menos 70 días en completarse. Los equipos legales se ven atascados por tareas administrativas, lo que les deja menos tiempo para la planificación estratégica y las negociaciones.
Con servicios de custodia digital y tecnología de agentes pagadores, los equipos legales pueden automatizar y optimizar muchas de las tareas que consumen mucho tiempo asociadas con las transacciones de fusiones y adquisiciones. Por ejemplo, los servicios de depósito en garantía pueden retener fondos hasta que se alcancen hitos clave y se obtengan las aprobaciones regulatorias, lo que permite que el acuerdo avance sin problemas sin la necesidad de una ejecución manual en cada hito de pago.
Estas tecnologías brindan visibilidad en tiempo real del estado del pago y el progreso de la transacción, lo que permite a los equipos legales rastrear el estado del acuerdo de manera más efectiva. Esto permite una mejor toma de decisiones y una asignación más eficiente de recursos, lo que a su vez contribuye a acortar los plazos de negociación.
Simplificando el cumplimiento
La debida diligencia es uno de los aspectos más críticos de cualquier acuerdo de fusiones y adquisiciones, ya que garantiza que ambas partes tengan una comprensión clara de los riesgos y recompensas de la transacción, aunque también es una de las partes del proceso más complejas y que requieren más tiempo. Nuestro informe de investigación destacó que El 42% de los profesionales del derecho dicen que el aspecto que requiere más tiempo en el manejo de los fondos de los clientes y la gestión de pagos son las comprobaciones de diligencia debida (KYC/KYB)..
Tanto los agentes de pagos digitales como los servicios de depósito en garantía asumen la responsabilidad de realizar la debida diligencia, rastrear y organizar la información KYC. La utilización de herramientas de automatización garantiza el procesamiento eficiente de estos cheques, mientras que la prevalencia de la banca abierta facilita la verificación rápida de los datos bancarios.
Además de ahorrar tiempo, este proceso también agregará una capa de seguridad que protege a todas las partes y les brinda tranquilidad al tener acceso a una plataforma centralizada para administrar y supervisar el flujo de fondos.
Avanzando con los socios de pago
Las complejidades de la gestión del flujo de caja en las transacciones de fusiones y adquisiciones son innegables. Sin embargo, los socios de pago especializados armados con servicios de custodia digital y tecnología de agentes de pago están transformando el panorama.
A medida que más organizaciones utilicen socios de pago, obtendrán una ventaja competitiva para optimizar sus procesos y cerrar acuerdos de fusiones y adquisiciones más rápidamente. El panorama de las fusiones y adquisiciones continúa evolucionando y adoptar estas innovaciones tecnológicas será cada vez más crítico para el éxito en este campo competitivo.