- La inversión global en capital de riesgo cae de 95.500 millones de dólares a 70.100 millones de dólares trimestre tras trimestre
- La IA representa seis de los diez acuerdos de capital de riesgo más grandes a nivel mundial en el tercer trimestre de 24, liderados por los únicos dos aumentos de más de mil millones de dólares.
- América representa casi el 60% de la inversión de capital de riesgo en el tercer trimestre de 24, con un valor de transacción de 41.400 millones de dólares
- Japón y Alemania contradicen la tendencia geográfica, y Japón registró un máximo de doce trimestres en inversión en capital de riesgo.
RAE DE HONG KONG – Cable de noticias OutReach de medios – 28 de octubre de 2024 – La inversión global en capital de riesgo cayó de un máximo de cinco trimestres de 95.500 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a un mínimo de casi siete años de 70.100 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, en medio de conflictos geopolíticos en curso, la continua sequía de salidas y pausas estacionales previstas en la inversión en varios jurisdicciones clave y la incertidumbre generada por las próximas elecciones presidenciales de Estados Unidos.
La caída se produjo a pesar de otro sólido trimestre de inversión de capital de riesgo en IA; el sector representó seis de los diez mayores acuerdos de capital de riesgo a nivel mundial, incluido un aumento de 1.500 millones de dólares de Anduril Industries y un aumento de 1.000 millones de dólares de Safe Superintelligence, según la edición del tercer trimestre de 2024. Empresa Privada KPMG‘s Pulso de riesgo – un informe trimestral que destaca las tendencias de inversión de capital de riesgo a nivel mundial y en jurisdicciones clave de todo el mundo.
Si bien las Américas continuaron atrayendo la mayor proporción de inversiones de capital de riesgo en el tercer trimestre de 2024, la inversión total en la región aún cayó de $58,6 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a $41,4 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2024. En Asia, la inversión de capital de riesgo cayó de 18.500 millones de dólares a 15.600 millones de dólares trimestre a trimestre, mientras que en Europa cayó de 17.900 millones de dólares a 12.500 millones de dólares.
El valor de las salidas globales cayó a un mínimo de seis trimestres de 39.200 millones de dólares, impulsado principalmente por una desaceleración en la actividad de salidas con sede en EE. UU., que cayó de 25.200 millones de dólares a 11.200 millones de dólares entre el segundo y el tercer trimestre de 2024, a medida que el número de salidas cayó a un mínimo de diecisiete trimestres de 244. Asia, que registró un mínimo de cinco años de $ 11,2 mil millones en valor de salida en el segundo trimestre de 24, vio el valor de salida saltar a $ 18,2 mil millones en el tercer trimestre de 244.
“Las inversiones en IA impulsaron la mayor parte de la actividad de inversión de capital de riesgo en el tercer trimestre de 24”, dijo Conor Moore Responsable global, KPMG Private Enterprise, KPMG International. “Pero incluso dentro de la IA, muchos acuerdos fueron algo más pequeños de lo que hemos visto en los últimos trimestres. Esto refleja en cierto modo una tendencia en la que los inversores cambian su enfoque de las principales empresas de IA centradas en LLM (grandes modelos de lenguaje) y similares a empresas con soluciones industriales altamente específicas. La tecnología de defensa también fue un gran ganador en este trimestre, además de la biotecnología”.
T3’24: aspectos más destacados
La inversión global en capital de riesgo cayó de 95.500 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a 70.100 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024; el número de acuerdos de capital de riesgo se redujo de 9.270 a 7.227 durante el mismo período.
La inversión de capital de riesgo en las Américas cayó de $58,6 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a $41,4 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, incluidos de $55,5 mil millones de dólares a $37,5 mil millones de dólares en EE. UU.; En Asia, la inversión de capital de riesgo cayó de 18.500 millones de dólares a 15.600 millones de dólares, mientras que en Europa cayó de 17.900 millones de dólares a 12.500 millones de dólares.
La inversión global en capital de riesgo corporativo cayó de 54.000 millones de dólares a 35.200 millones de dólares entre el segundo trimestre de 2024 y el tercer trimestre de 2024; esto incluyó caídas de 34.400 millones de dólares a 19.600 millones de dólares en las Américas (incluyendo de 32.700 millones de dólares a 17.800 millones de dólares en Estados Unidos), de 10.700 millones de dólares a 9.400 millones de dólares en Asia y de 8.500 millones de dólares a 5.900 millones de dólares en Europa.
El valor de salida global cayó de 52.900 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a 39.200 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
La actividad de salida en Asia aumentó de 11.200 millones de dólares a 18.200 millones de dólares trimestre a trimestre, mientras que cayó de 25.400 millones de dólares a 11.200 millones de dólares en América, y de 16.300 millones de dólares a 9.800 millones de dólares en Europa.
La actividad mundial de recaudación de fondos estuvo muy por debajo del ritmo necesario para igualar incluso el moderado total de 202.800 millones de dólares de 2023; A finales del tercer trimestre de 2024, la recaudación de fondos global ascendió a 143.100 millones de dólares.
El sector de la IA ve seis de los diez principales acuerdos a nivel mundial en el tercer trimestre de 24, incluido el acuerdo más grande en cada región clave
Si bien la inversión de capital de riesgo podría considerarse baja en todas las regiones del mundo este trimestre, la IA siguió generando mucho interés en el tercer trimestre de 24. Seis de los diez acuerdos más importantes durante el trimestre se centraron en la IA, incluido un aumento de 1.500 millones de dólares de Anduril Industries con sede en EE. UU., un aumento de 1.000 millones de dólares de Safe Superintelligence con sede en EE. UU., un aumento de 688 millones de dólares de Baichuan AI de China, un aumento de 640 millones de Groq, con sede en Estados Unidos, una recaudación de 500 millones de dólares de Cohere, con sede en Canadá, y una recaudación de 483 millones de dólares de Helsing, con sede en Alemania.
Si bien las principales empresas de IA continuaron atrayendo inversiones de capital de riesgo durante el tercer trimestre de 24, incluidas Safe Superintelligence, Baichuan AI y Moonshot AI con sede en China ($ 300 millones), los inversores de capital de riesgo también mostraron un gran interés en las soluciones industriales impulsadas por la IA. En particular, las empresas de tecnología de defensa impulsadas por IA generaron grandes rondas en el tercer trimestre de 24, incluidas Anduril Industries y Helsing. China también vio cómo AutoAI, que permite a las empresas automotrices incorporar IA en sus vehículos, recaudó 107 millones de dólares.
América atrae 41.400 millones de dólares en inversiones de capital de riesgo en el tercer trimestre de 24; La inversión en Canadá se duplica con creces.
La inversión de capital de riesgo en América cayó de $ 58,6 mil millones en 4,104 acuerdos en el segundo trimestre de 24 a $ 41,4 mil millones en 3,124 acuerdos en el tercer trimestre de 2024. Estados Unidos representó una gran mayoría de este total: 37.500 millones de dólares en 2.794 acuerdos. La IA fue, con diferencia, la opción más importante en EE. UU., y representó los únicos dos acuerdos de más de mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 a nivel mundial. Las ciencias biológicas también atrajeron grandes acuerdos, incluido un aumento de 370 millones de dólares de Candid Therapeutics centrado en enfermedades autoinmunes, un aumento de 350 millones de dólares de la empresa farmacéutica para la pérdida de peso Metsara y un aumento de 325 millones de dólares de la empresa de terapias celulares programables contra el cáncer ArsenalBio.
Canadá tuvo un excelente trimestre de inversión de capital de riesgo en el tercer trimestre de 24, y el total se duplicó con creces de 1200 millones de dólares a 2700 millones de dólares trimestre tras trimestre, liderado por un aumento de 900 millones de dólares de la tecnología legal Clio y un aumento de 500 millones de dólares centrado en GenAI de Cohere. El total del tercer trimestre de 2024 representó un máximo de diez trimestres para Canadá. En Brasil, la inversión de VC cayó de $878 millones a $473 millones entre el Q2’24 y el Q4’24, mientras que en México cayó de $415 millones a $358 millones.
La inversión en capital de riesgo cae a su nivel más bajo en cuatro años en Europa; sólo Alemania ve crecer la inversión en capital de riesgo
La inversión de capital de riesgo en Europa se desplomó de 17.900 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024 a un nivel no visto desde el segundo trimestre de 2020 (12.500 millones de dólares) en el tercer trimestre de 2024. A pesar de seguir atrayendo la mayor proporción de financiación de capital de riesgo en la región, el Reino Unido vio caer la inversión de capital de riesgo de 7.100 millones de dólares a 3.400 millones de dólares trimestre tras trimestre.
Alemania fue la única jurisdicción importante de Europa que vio aumentar la inversión de capital de riesgo: de 2.000 millones de dólares a 2.400 millones de dólares entre el segundo y el tercer trimestre de 2024. Alemania también representó tres de los cinco acuerdos más grandes de Europa durante el tercer trimestre de 24, incluido un aumento de 483 millones de dólares por parte de Helsing, tecnología de defensa habilitada para inteligencia artificial, un aumento de 278 millones de dólares por parte de la empresa de servicios de lanzamiento de satélites Isar Aerospace y un aumento de 200 millones de dólares por parte de la empresa de soluciones de entrenamiento inteligente. EGYM. Los aumentos realizados por el fabricante francés de juegos móviles Voodoo (385 millones de dólares) y la empresa de pagos abiertos Form3 (220 millones de dólares) con sede en el Reino Unido completaron los cinco primeros.
Cae la inversión de capital riesgo en Asia-Pacífico; Japón contrarresta la tendencia con un máximo de doce trimestres
La inversión de capital de riesgo en Asia cayó a un mínimo de siete años de 15,6 millones de dólares en el tercer trimestre de 24, impulsada por la continua desaceleración del tamaño y la disminución de los valores de los acuerdos; Los mayores aumentos en el tercer trimestre de 2024 incluyeron un aumento de 788 millones de dólares por parte de Globe Fintech Innovation, con sede en Filipinas, un aumento de 688 millones de dólares por parte de Baichuan AI y un aumento de 415 millones de dólares por parte de la empresa de semiconductores ICLeague, ambos en China, y un aumento de 362 millones de dólares por parte de Singapur. Empresa de semiconductores Silicon Box.
China siguió atrayendo la mayor proporción de inversiones de capital de riesgo en la región (6.100 millones de dólares), aunque fue el trimestre más bajo de inversión que China haya visto en más de diez años. A pesar de una disminución en el tercer trimestre de 2024, la inversión de capital de riesgo en India se mantuvo sólida en 3.600 millones de dólares, ayudada por una serie de aumentos realizados por empresas centradas en el consumidor, incluido un aumento de 360 millones de dólares por parte de la empresa de entrega rápida Zepto. La inversión de capital de riesgo en Japón se opuso a la tendencia a la baja, alcanzando un máximo de doce trimestres de 1.800 millones de dólares en el tercer trimestre de 24, impulsada por un volumen de transacciones máximo de diez trimestres (356), incluido un aumento de 214 millones de dólares por parte de Sakana AI.
Juego de espera de cara al cuarto trimestre de 24, pero todos los ojos puestos en 2025
Dado que las elecciones estadounidenses cobran gran importancia en el escenario mundial de cara al cuarto trimestre de 24, la inversión de capital de riesgo probablemente se mantendrá moderada durante la mayor parte del trimestre, ya que los inversores adoptarán un enfoque de esperar y ver hasta que se decidan los resultados. Es probable que la IA siga siendo un área de inversión de gran interés, además de la tecnología de defensa, dadas las tensiones geopolíticas globales en curso.
Existe una creciente sensación de optimismo de que la actividad de salida se está preparando para un repunte, lo que sería muy beneficioso para el mercado de capital de riesgo a nivel mundial de cara a 2025. “Hemos tenido un largo período de sequía en el frente de salida a nivel mundial, pero las condiciones del mercado están mejorando. ”, afirmó Francois Chadwick, socio de KPMG en EE. UU. “Con la caída de las tasas de interés, es probable que las fusiones y adquisiciones comiencen a aumentar porque las adquisiciones se están volviendo más viables. Y aunque es probable que la actividad de OPI se mantenga lenta hasta el cuarto trimestre de 2024 debido a las elecciones estadounidenses, todos los ojos estarán puestos en el mercado de OPI de cara a 2025”.
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