Los fondos son utilizados cada vez más por las familias y las oficinas familiares como vehículos eficientes y flexibles para la estructuración de riqueza a largo plazo. Aquí, David GamperDirector Gerente de la Asociación de Fondos de Inversión de Liechtenstein, explica por qué la demanda sigue siendo fuerte, y por qué Liechtenstein continúa destacando como un domicilio de fondo
La demanda de fondos de inversión personalizados como instrumentos para estructurar la riqueza familiar sigue siendo fuerte. Esto se debe en gran medida a las muchas ventajas que ofrecen, desde la simplicidad administrativa hasta la eficiencia fiscal internacional.
Al externalizar la administración de activos familiares, incluida la contabilidad, el cálculo del desempeño y los informes, a una compañía de administración de fondos, los clientes se benefician de menores costos y supervisión global consolidada. Designar múltiples administradores de activos en diferentes jurisdicciones sigue siendo posible, y no hay limitaciones en las clases de activos.
Trabajar con una compañía de administración de fondos también proporciona acceso a conocimiento especializado en toda la cadena de valor, desde la estructuración inicial y la configuración regulatoria hasta el soporte operativo diario.
La protección del inversor es otra ventaja clave. Los fondos, sus administradores y los bancos custodios están estrictamente regulados en la Unión Europea. Esto garantiza el cumplimiento de los estándares de gobernanza y transparencia, y legalmente obliga a las compañías de gestión de fondos a actuar en interés de los inversores, lo que, en el caso de los fondos familiares, significa los propios miembros de la familia.
Cita de pull: “El principado en sí continúa mejorando su reputación como un lugar confiable para la gestión de fondos de etiquetas blancas, particularmente en el área de la riqueza familiar”.
Esto se aplica igualmente en Liechtenstein, miembro del Área Económica Europea (EEE) y un domicilio de fondo reconocido dentro del marco regulatorio de la UE. Los fondos de Liechtenstein y sus gerentes están sujetos a auditorías regulares de empresas especialmente autorizadas y son supervisados por la Autoridad del Mercado Financiero (FMA) de Liechtenstein. La FMA, a su vez, es miembro de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), que tiene la igualdad de derechos y responsabilidades a cualquier regulador nacional de la UE.
Los fondos de la etiqueta blanca también ofrecen ventajas fiscales. Se pueden adaptar para reflejar la posición fiscal de los miembros de la familia individuales en sus respectivos países de residencia. Como un vehículo de inversión reconocido, los ingresos del Fondo se gravan en el domicilio del inversor, lo que simplifica los asuntos para las familias con exposición fiscal transfronteriza. En Liechtenstein, los fondos están exentos de todos los impuestos, lo que significa que no hay impuestos adicionales en el nivel del fondo.
Estructuralmente, los fondos también ofrecen alta flexibilidad. Se pueden crear en diversas formas legales, y en Liechtenstein, las compañías de inversión pueden emitir diferentes clases de acciones con o sin derechos de voto, lo que permite que los controladores de activos designen cómo se distribuye el control entre los miembros de la familia. Los fondos también se pueden usar en la planificación de la sucesión; Por ejemplo, una empresa familiar se puede colocar en un fondo, con unidades distribuidas a herederos de manera eficiente y típicamente a bajo costo.
El régimen de inversión alternativa de Liechtenstein (AIF) no impone requisitos de diversificación legal, lo que significa que las inversiones individuales, como una sola compañía, pueden incluirse sin restricción. Esto hace que AIFS sea una herramienta atractiva para la estructuración de riqueza a medida.
El Principado en sí continúa mejorando su reputación como una ubicación confiable para la gestión de fondos de etiquetas blancas, particularmente en el área de la riqueza familiar. Los activos bajo administración han aumentado significativamente en los últimos años, respaldados por la estabilidad política y económica del país. El Principado es uno de los pocos países del mundo sin deuda pública, y su moneda, el Franc suizo, se considera entre los más seguros a nivel mundial, gracias a una sindicato monetario de larga data con Suiza. También es uno de los únicos 11 países en todo el mundo tener una calificación AAA codiciada de Standard & Poor’s.
Más información
Este artículo patrocinado fue escrito por David Gamper y publicado en asociación con la Asociación de Fondos de Inversión de Liechtenstein. Para obtener más información, visite www.lafv.li/en/