El mercado de valores de EE. UU. Ha estado experimentando una notable anticipación y volatilidad desde principios de esta semana, ya que el índice S&P 500 cerró un 0,30% ayer, martes, a 6,370 puntos, terminando una racha ganadora histórica de seis días. En mi opinión, este movimiento correctivo se produjo en medio de crecientes presiones de múltiples direcciones, especialmente las conversaciones comerciales estancadas con China, los resultados de ganancias corporativas mixtas y la mayor precaución de los inversores antes de la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Creo que esta disminución es natural y saludable después de un rally fuerte y sirve más como una señal de reposicionamiento de cartera en lugar del comienzo de una reversión bajista a largo plazo. El mercado actualmente está probando su impulso de compra en preparación para la próxima fase.
Desde una perspectiva económica, los mercados están observando de cerca la decisión de la Reserva Federal, que se espera que mantenga las tasas de interés dentro del rango de 4.25% –4.5%. Sin embargo, lo que realmente le importa a los inversores no es la decisión en sí misma, sino el tono de los comentarios acompañantes de Jerome Powell. La Fed está en una posición altamente sensible, que intenta equilibrar los niveles de inflación cerca de su objetivo mientras evita el crecimiento económico sofocante, lo que ha mostrado signos tempranos de debilidad en indicadores como el informe de Junks de junio, que mostró menos aperturas de trabajo. En mi opinión, el mercado está apostando a que la Fed dejará la puerta abierta para recortes de tarifas futuras si el empleo y los datos del PIB continúan debilitándose. Este escenario podría proporcionar un apoyo eventual para las acciones, pero es poco probable que los inversores se comprometan fuertemente hasta que Powell entregue señales más claras.
Con respecto a las ganancias corporativas, esta temporada de informes muestra señales mixtas. Si bien casi el 82% de las empresas S&P 500 han superado las expectativas de ganancias, los resultados decepcionantes de las principales empresas como UPS y Whirlpool, cuyas acciones vieron disminuciones fuertes, han generado preocupaciones sobre la desaceleración del gasto del consumidor y debilitar la demanda global. Por el contrario, Boeing entregó resultados sólidos con sus entregas de aeronaves más altas desde 2018, sin embargo, sus acciones cayeron más del 4% debido a la toma de ganancias y una perspectiva incierta. Creo que esta divergencia entre las empresas probablemente persistirá a corto plazo, lo que hace que el mercado sea cada vez más sensible a los resultados de las principales empresas tecnológicas que impulsan el crecimiento general.
Los desarrollos comerciales con China también siguen siendo un punto de presión sobre el sentimiento de los inversores. A pesar del progreso significativo en las conversaciones con Japón y la UE, las tensiones con Beijing siguen sin resolverse como la fecha límite establecida por el presidente Trump para enfoques de tarifas más amplios. En mi evaluación, cualquier escalada en la guerra comercial desencadenaría otra venta de acciones en acciones, mientras que una extensión o un acuerdo preliminar podría ofrecer un alivio temporal. Sin embargo, los mercados necesitarán ver un acuerdo comercial integral y sostenible antes de recuperar un fuerte nivel de optimismo.
Esto se produce cuando el S&P 500 ha entrado en una fase correctiva natural después de alcanzar nuevos récords. La presión de venta durante la última hora de la sesión del martes, que empujó el índice a su bajo intrad, indica debilitar la fortaleza de compra a corto plazo.
Al observar el índice compuesto NASDAQ pesado tecnológico, también cayó un 0,38% a pesar de alcanzar nuevos máximos históricos al principio de la sesión. Las principales acciones tecnológicas como Apple, Microsoft y Amazon permanecen enfocadas ya que sus ganancias deben vencer esta semana, y tendrán un impacto decisivo en la dirección del mercado. En mi opinión, su actuación será fundamental; Las fuertes ganancias y la orientación a plazo podrían desencadenar un fuerte rebote, pero si los resultados decepcionan, una corrección de mercado más amplia podría extenderse a otros índices clave.
En mi opinión, el mercado estadounidense actualmente se encuentra en una encrucijada, con dos escenarios distintos: uno impulsado por un impulso continuo continuo, alimentado por expectativas de ganancias positivas y una política monetaria sin cambios, y otra caracterizada por una corrección más profunda si las declaraciones del FEDE suenan cautelosas o negativas con respecto al crecimiento económico. Creo que nos dirigimos a un período de mayor volatilidad a corto plazo con un ligero sesgo a la baja, aunque la tendencia alcista a largo plazo permanece intacta siempre que no surja una contracción económica severa o una importante escalada comercial.
Por lo tanto, creo que los inversores deberían gestionar los riesgos con cautela en los próximos días, centrándose en acciones defensivas y empresas que demuestran resiliencia en la entrega de ganancias a pesar de los desafíos actuales. Al mismo tiempo, se debe prestar mucha atención a los comentarios de la Fed y los informes de ganancias de las principales empresas tecnológicas, ya que estos serán los factores clave que determinan si el S&P 500 reanuda su trayectoria ascendente o ingresa una fase correctiva más profunda en el corto plazo.
Análisis técnico de (S & P500) Precios:
El índice S&P 500 continúa su tendencia ascendente en el plazo diario, registrando altibajos más altos consecutivos y mínimos más altos desde mediados de año, lo que refleja un fuerte impulso alcista en la acción del precio. En la tabla de 4 horas, se ha formado un canal ascendente bien definido, con el índice actualmente cotizando cerca de la zona de resistencia psicológica de 6.380-6.400 puntos. Esto indica que el mercado se está acercando a un pico técnico clave, que podría desencadenar una actividad de toma de ganancias a corto plazo.
En cuanto a los indicadores técnicos, el oscilador estocástico ha salido de la zona de sobrecompra después de alcanzar el 87%, aumentando la probabilidad de un movimiento correctivo hacia el nivel de soporte más cercano con 6,200 puntos. El promedio móvil a largo plazo alrededor de 5,973 puntos también actúa como un soporte estructural clave, manteniendo la tendencia alcista general. Además, los volúmenes comerciales se han debilitado a medida que el precio se acerca a la resistencia, reforzando el escenario de un retroceso a corto plazo antes de cualquier nuevo intento de ruptura.
En general, la tendencia más amplia sigue siendo positiva a mediano y largo plazo, siempre que el índice se mantenga por encima de 6,000 puntos. Sin embargo, el reciente rally Sharp ha colocado el índice en una posición propensa a la corrección a corto plazo. Un cierre diario fuerte por encima de la resistencia de 6.400 podría allanar el camino para los nuevos máximos, mientras que el fracaso para romper este nivel puede conducir a un movimiento correctivo más profundo hacia las áreas clave de soporte, con la principal “zona dorada” que se encuentra entre 5,516 y 5.350 puntos antes de que la tendencia alcista se reanude potencialmente.
Niveles de soporte: 6,200 – 6,000 – 5,973
Niveles de resistencia: 6,400 – 6,600 – 6,800