‘Confiable, accesible y fácil de usar‘ fueron las palabras que utilizó el Canciller del Reino Unido, Jeremy Hunt, para describir los beneficios de la libra digital, o ‘Britcoin’, la nueva moneda virtual que el Banco de Inglaterra está considerando introducir en el Reino Unido. Por Johannes Kolbeinsson (en la foto), director ejecutivo y cofundador de PAYTRAX
Si bien puede pasar algún tiempo antes de que veamos su adopción, al otro lado del canal, el Banco Central Europeo (BCE) está avanzando ahora hacia su ‘etapa de preparación‘ para su propio euro digital, con el objetivo de convertirse en el primero de los bancos centrales del G7 en introducir una moneda digital.
La medida es parte de una tendencia global de países que desarrollan monedas digitales centralizadas, con más de 100 gobiernos nacionales considerando globalmente planes similares.
Sin embargo, con el 65% de la gente en un informe del Banco de España Al decir que no usarían un euro digital, muchos todavía están lejos de estar convencidos de que el BCE pueda lograr sus objetivos de proporcionar una moneda digital segura, privada y accesible.
¿Qué es el euro digital?
Una moneda digital del banco central (CBDC), como el euro digital, funcionaría como un activo digital que representa la forma física de la moneda. En desarrollo con el BCE, la intención es modernizar las estructuras financieras del euro manteniendo al mismo tiempo la seguridad de una moneda respaldada por un banco central.
Esta garantía directa del banco diferencia una CBDC de otros formatos digitales, como las criptomonedas. En teoría, esto también aliviaría las preocupaciones que se han puesto de relieve en los últimos meses en torno a la viabilidad y seguridad de los sistemas financieros digitales, ya que el euro digital siempre mantendría el mismo valor que el efectivo físico.
Aunque existen dudas sobre el apetito general por el uso de la moneda, el BCE describe la necesidad de un euro digital como algo que surgió de una era cada vez más digital. Señala que en 2021 se realizaron pagos electrónicos por valor de 240 billones de euros, un aumento significativo con respecto a los 184,2 billones realizados cuatro años antes.
En términos prácticos, un euro digital funcionaría simplemente como una billetera en línea o una cuenta bancaria, excepto que su uso es gratuito y está garantizado por un banco público, en lugar de una empresa privada. Los clientes podrán usarlo en la tienda o en línea para realizar pagos, pagar facturas o enviar dinero a otras cuentas, brindando la misma comodidad que disfrutan hoy.
El obstáculo
Pero como otra forma de centralización financiera, el euro digital enfrenta el considerable problema de la confianza tanto del sector público como del privado al abordar su implementación. De hecho, la percepción y la confianza del público son quizás las mayores barreras al euro digital, con 60% de los alemanes Le preocupa que la implementación del euro digital sea el primer paso hacia la abolición del dinero.
Escepticismo generalizado respecto de los gobiernos que supervisan los pagos financieros, alimentado por historias sobre la situación de China.yuanes digitales‘, también influye en las preocupaciones sobre la implementación de una CBDC. Como la inflación sigue siendo alta y persisten las preocupaciones sobre la recesión, la confianza en los bancos es baja como lo está ahora, y el público en general sería muy reacio a que se vieran sus datos de gasto, incluso si son solo para uso interno.
Los planes también han generado preocupaciones sobre la accesibilidad y la exclusión digital. Si bien el BCE planea implementar un sistema de apoyo detallado para los discapacitados y los ancianos a través de entidades públicas como las oficinas de correos, existen preocupaciones reales de que una revolución tan drástica deje atrás a quienes todavía dependen del efectivo.
Otro temor es que la posible pérdida de los depósitos actualmente mantenidos en las cuentas de los clientes podría provocar una corrida más fácil en los bancos en caso de que ocurriera una crisis. En el Reino Unido existe una preocupación real de que 20% de todos los depósitos podría retirarse en cualquier momento dado si no hay un límite a la cantidad de dinero que pueden contener las billeteras digitales, lo que llevó al BCE a proponer un límite de 3.000 euros para las billeteras digitales.
Además, después de haber pasado décadas oponiéndose a tales sistemas, parece probable que los planes actuales para el euro digital adopten un sistema de intercambio, similar al utilizado para los esquemas de tarjetas. Aunque esto sería beneficioso al no tener que cobrar directamente al consumidor por utilizar el euro digital para los pagos, resulta algo irónico que hayamos cerrado el círculo.
¿El futuro de los pagos europeos?
Si bien un euro digital bien implementado podría ofrecer a los consumidores un sistema de pago digital optimizado, existen crecientes dudas sobre si la tecnología tendrá éxito en su objetivo de ofrecer una solución monetaria moderna.
Con una ventaja de décadas, es difícil imaginar que el sistema supere el nivel de innovación ofrecido por el sector privado. Además, los desafíos de la exclusión digital, la responsabilidad bancaria y la confianza pública son temas constantes de discusión en la posible introducción de la CBDC.
Sin embargo, al menos los planes en torno a este proyecto plurianual ciertamente muestran el nivel de ambición e innovación que ofrece hoy el mercado fintech. Si los planes para el euro digital siguen adelante, colocará al BCE a la vanguardia de los bancos centrales del G7, tal vez incluso del mundo.