Los mercados asiáticos cotizaron a la baja durante la noche, ampliando la debilidad liderada por la tecnología observada en EE.UU. después de que el Nasdaq liderara las pérdidas hasta el cierre. El sentimiento se vio aún más presionado por los últimos datos comerciales de China, que mostraron una caída del 1,1% en las exportaciones en octubre, lo que generó dudas sobre la fortaleza de la demanda subyacente. Esto sigue a señales recientes de envíos anticipados antes de los nuevos aranceles estadounidenses, lo que sugiere que lo que parecía ser un impulso resistente puede haber sido temporal. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas y comerciales siguen pesando sobre las perspectivas a pesar del reciente acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. La decisión de la administración estadounidense de bloquear las ventas de chips B30A de Nvidia en el extranjero pone de relieve la continua fricción estratégica en la informática avanzada, mientras que el control cada vez más estricto de China sobre las licencias de minería de tierras raras subraya un alejamiento de la era de las exportaciones libremente abiertas de estos materiales clave.
En Europa, el FTSE 100 abrió más débilmente, detrás de índices regionales más amplios. Los datos internos apuntaron a la resiliencia del mercado inmobiliario del Reino Unido, y Halifax informó que los precios alcanzaron un nuevo récord en octubre a pesar de las especulaciones de que el próximo presupuesto laborista de otoño podría afectar la asequibilidad para los trabajadores del Reino Unido. Sin embargo, el panorama de la inflación sigue siendo mixto, con el reciente enfriamiento de los datos del IPC bajo presión, ya que parece que las facturas de energía del Reino Unido aumentarán nuevamente en abril. Las noticias corporativas también pesaron sobre la confianza, con las acciones de IAG cayendo más de un 7% después de que el grupo de aerolíneas informara una caída del 2,1% en sus beneficios antes de impuestos en el tercer trimestre hasta los 1.870 millones de euros.
En Estados Unidos, el cierre del gobierno se prolonga y ahora crece el riesgo de que las operaciones de viajes aéreos puedan verse interrumpidas si el estancamiento se prolonga más. El mercado en general se ha visto impulsado a la baja por un retroceso en la tecnología de megacapitalización, con los semiconductores particularmente bajo presión ayer. Los informes de que Michael Burry ha construido posiciones cortas en nombres como Nvidia y Palantir se han sumado a las discusiones sobre valoraciones estiradas y si el repunte tecnológico puede estar acercándose a un pico cíclico. Sin embargo, los futuros apuntan a un tono más positivo hoy, y dado que las ganancias continúan respaldando la narrativa de la IA y la rentabilidad corporativa se mantiene firme, muchos se preguntarán si la debilidad de esta semana representa una oportunidad de compra en la caída en lugar del comienzo de una reversión más amplia. Es posible que la tendencia alcista aún no haya terminado, incluso si las preocupaciones sobre una eventual burbuja siguen siendo el foco de atención.
Análisis de mercado proporcionado por Joshua Mahony, analista jefe de mercado de Scope Markets